Wall Street se dirige a otra semana de operaciones acortada por días festivos después de unos días difíciles para el comercio de IA. La salud del mercado laboral será un gran foco de atención para los inversores. Dentro de nuestra cartera, hay un informe de ganancias decisivo que determinará si mantendremos las acciones. El mercado también tendrá que lidiar con un estallido de violencia en Medio Oriente, a pesar de que Estados Unidos e Irán acordaron un alto el fuego de 60 días mientras negociaban un fin más duradero al conflicto de cuatro meses. La escalada del fin de semana se produce después de que el tráfico de petroleros a través del vital Estrecho de Ormuz aumentara la semana pasada, lo que provocó una nueva caída de los precios del petróleo. El crudo WTI de referencia estadounidense se ubicó el viernes por debajo de los 70 dólares el barril por primera vez desde que comenzó la guerra el 28 de febrero. Mientras tanto, el estándar petrolero internacional Brent ha bajado un 22% en junio, en camino de su mayor caída mensual desde marzo de 2020, al inicio de la pandemia de Covid-19. La dramática caída de los precios del petróleo a medida que se reabrió el estrecho había ayudado a aliviar las preocupaciones de que la Reserva Federal necesitaría aumentar las tasas de interés varias veces a finales de este año para aplastar la inflación. Para los inversores, la pregunta de cara a la semana comercial es si las consecuencias de los ataques (primero por parte de Irán el jueves, seguidos por las represalias de Estados Unidos) acciones: impacta el tráfico a través del Estrecho de Ormuz y los precios del petróleo. En las redes sociales el domingo por la mañana, el presidente Donald Trump amenazó a Irán con la aniquilación. Ahora, aquí hay un vistazo más de cerca a qué esperar de las próximas publicaciones de datos económicos y del informe de ganancias de Nike. 1. Actualizaciones económicas: aparte de cualquier acontecimiento adicional relacionado con Irán, los principales informes macroeconómicos de esta semana se pueden dividir en empleo y manufactura. En el frente laboral, el martes publicaremos la JOLTS (Encuesta sobre vacantes de empleo y rotación laboral) de mayo, seguida por el informe de nóminas privadas del procesador de nóminas ADP el miércoles y el informe oficial de nóminas no agrícolas del gobierno el jueves. Esos dos lanzamientos son para el mes de junio. El informe JOLTS es notable porque proporciona información sobre la rigidez del mercado laboral mediante el seguimiento de ofertas de trabajo, contrataciones, renuncias, despidos/despidos y otras causas de separación. No obstante, es la menos trascendente de las tres actualizaciones del mercado laboral. A estas alturas, los datos tienen un mes de antigüedad y ya conocemos el número neto de empleos añadidos a la economía en mayo. La respuesta, que supimos el 5 de junio, fue 172.000 más de lo esperado antes de cualquier revisión. El informe de ADP del miércoles es un aperitivo de lo que llega el jueves. El informe de nóminas no agrícolas del Departamento de Trabajo es el más importante, y lo recibiremos un día antes este mes, dado que el mercado está cerrado el viernes en conmemoración del Día de la Independencia. De aquí es de donde obtenemos las adiciones netas de empleos del sector privado y del gobierno en junio, junto con una plétora de datos que incluyen el crecimiento de los salarios, la participación de la fuerza laboral y las tasas de desempleo. Estados Unidos es una economía basada en el consumo: dos tercios del producto interno bruto provienen del consumo privado. Cuanta más gente trabaje y más dinero ganen, mayor será el potencial de crecimiento económico. Hasta el viernes, según FactSet, los economistas pronostican 87.500 incorporaciones a las nóminas, con una tasa de desempleo sin cambios del 4,3% y un aumento del 0,3% en los ingresos por hora. Wall Street, por supuesto, siempre intenta adelantarse a los demás, razón por la cual la encuesta de empleo de ADP es el segundo informe más importante de la semana. Si bien es posible que solo informe las nóminas del sector privado y no provenga de una fuente oficial del gobierno, los inversores aún lo buscan en busca de pistas sobre dónde se encuentra el mercado laboral para ayudar a posicionarse para el informe no agrícola más adelante en la semana. Hasta el viernes, los economistas esperan que el informe de ADP muestre 92.500 puestos de trabajo añadidos, según FactSet. En el frente manufacturero, tenemos el informe mensual de fabricación del Institute for Supply Management que se publicará el miércoles, seguido del informe completo de la Oficina del Censo sobre los pedidos de fábrica el jueves. De los dos, es el índice de gestores de compras (PMI) del ISM el que influirá en la forma de pensar de los inversores sobre el mercado. Debido a que el informe ofrece comentarios prospectivos de fuentes de la industria, se lo conoce como un indicador adelantado. De hecho, el jueves por la noche, el director ejecutivo de FedEx Freight, John Smith, destacó el PMI de ISM como algo que utilizan para ayudar a medir la demanda y gestionar el negocio. Los pedidos de fábrica, por otro lado, incluyen estrictamente lo que sucedió en el mes informado, lo que lo convierte en un indicador rezagado. Si bien tiene valor para rastrear la economía a lo largo del tiempo, el mercado siempre valorará la información prospectiva más que la que se encuentra en el retrovisor. 2. Resultados de Nike: En lo que respecta a los resultados, la situación es mayoritariamente tranquila, ya que todavía estamos un poco lejos de cuando los bancos empiezan a informar y dan inicio oficialmente a la próxima temporada de resultados. Sin embargo, el informe fiscal del cuarto trimestre de Nike del martes por la noche es fundamental para nosotros. Las acciones han sido aplastadas este año y, con las acciones cotizando a su nivel más bajo en más de una década, el mercado no espera mucho. Parte de la razón es que Nike ya le dijo a Street la semana pasada que “se espera que sus resultados del cuarto trimestre estén generalmente en línea con la orientación proporcionada anteriormente”, al excluir un beneficio único de los reembolsos de tarifas. Esa revelación llegó junto con la noticia de que el ejecutivo de Pfizer, David Denton, sucedería a Matthew Friend como director financiero. El objetivo de proporcionar ese comentario es asegurarle al mercado que el cambio de director financiero no está relacionado con que suceda nada desagradable con el libro de contabilidad. Como resultado, los principales factores de cambio para el informe del martes por la noche incluirán las tendencias de ventas en China, donde Nike realmente ha tenido problemas frente a la competencia local, y la orientación futura. Como señaló Jim Cramer en nuestra reunión mensual de junio, nuestra paciencia se ha agotado con esta situación decepcionante. Es por eso que este es un trimestre decisivo; O vemos avances materiales en la recuperación o nos veremos obligados a buscar un lugar mejor para poner a trabajar nuestro dinero. A partir del viernes, los analistas encuestados por LSEG esperan que Nike reporte ganancias de 13 centavos por acción sobre ingresos de 10,86 mil millones de dólares. 3. Escisión completa: Honeywell Aerospace comienza a cotizar por su cuenta el lunes, culminando la tan esperada escisión de la compañía ahora conocida como Honeywell Technologies (anteriormente Honeywell International). Incluso antes de que Honeywell anunciara en febrero de 2025 que separaría su unidad de aviación, la joya de la corona, en una empresa independiente, Jim había estado instando a la empresa a racionalizar su creciente cartera. Una de las principales razones fue que su naturaleza de conglomerado oscurecía el verdadero valor de Honeywell Aerospace. La industria aeroespacial es una industria atractiva y la desintegración de la antigua General Electric ha sido increíblemente lucrativa para las acciones de GE Aerospace. Ahora, finalmente estamos obteniendo esas acciones exclusivas de aviación de Honeywell, que permiten al mercado apreciar más plenamente sus perspectivas de crecimiento y recibir una valoración adecuada. Los accionistas recibirán una Honeywell Aerospace (ticker: HONA) por cada dos acciones de Honeywell (ticker: HON) que posean. El Club posee 440 acciones de HON. Planeamos poseer acciones de Honeywell Aerospace y Honeywell Technologies, que se centra en la automatización empresarial e industrial. El viernes, RBC Capital inició la cobertura de Honeywell Aerospace con una calificación equivalente a compra y un precio objetivo de 300 dólares, lo que implica un aumento del 36% respecto al precio de las acciones de HONA cuando se emitieron el viernes. Semana por delante Lunes 29 de junio Antes de la campana: No hay informes destacados Después del cierre: AeroVironment (AVAV), Concentrix (CNXC) Martes 30 de junio Índice de precios de viviendas de la FHFA a las 9 a.m. ET SACUDIDAS de mayo a las 10 a.m. ET Encuesta de confianza del consumidor de The Conference Board a las 10 a.m. ET Antes de la campana: No hay informes destacados Después del cierre: Nike (NKE), Constellation Brands (STZ), Progress Software (PRGS) Miércoles 1 de julio Nóminas privadas de ADP a las 8:15 am ET PMI manufacturero de ISM Antes de la campana: General Mills (GIS), FactSet Research Systems (FDS), UniFirst Corporation (UNF) Después del cierre: No hay informes destacados Jueves 2 de julio Informe de nóminas no agrícolas a las 8:30 am ET Solicitudes semanales de desempleo a las 8:30 am ET Pedidos de fábrica a las 10 am ET Antes de la campana: Lindsay Manufacturing (LNN) Después del cierre: No hay informes destacados El viernes 3 de julio, el mercado de valores de EE. UU. cerró en conmemoración del Día de la Independencia (Jim Cramer’s Charitable Trust tiene una posición larga en NKE y FDXF. Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
