Kathrin Ziegler | Visión digital | Imágenes falsas
Los activos de las cuentas de jubilación individuales eclipsan los de los planes 401(k).
Las cuentas IRA tenían alrededor de 19,2 billones de dólares a finales de 2025, mientras que las 401(k) tenían 10,1 billones de dólares, según el Investment Company Institute, un grupo comercial que representa a los administradores de activos.
Sin embargo, relativamente pocas personas aportan dinero directamente a las cuentas IRA. Y sus límites de ahorro anual son mucho más bajos que los de los 401(k).
En cambio, las IRA son en gran medida el depósito de “renovaciones” de los planes de jubilación del lugar de trabajo, dijeron los expertos. En otras palabras, capturan dinero que se originó en planes 401(k) y similares, pero que los inversionistas movieron posteriormente en un momento legalmente especificado, como cuando cambiaron de trabajo o se jubilaron.
Casi 6 millones de personas depositaron dinero en una cuenta IRA en 2023, frente a unos 4 millones a principios de la década de 2000, según los datos más recientes del IRS.
Los inversores invirtieron 682.000 millones de dólares en cuentas IRA en 2023, más del triple que en los primeros años. Por el contrario, hicieron sólo $89 mil millones de contribuciones directas a la IRA en 2023.
“La gente en general no ahorra dinero en cuentas IRA”, dijo David Blanchett, planificador financiero certificado y jefe de investigación de jubilación de Prudential Financial. “Todo el dinero de las cuentas IRA proviene de reinversiones”.
Las decisiones de reinversión son quizás una de las decisiones financieras más importantes que tomarán muchos hogares, y a menudo involucran cientos de miles de dólares o más, dijeron los expertos.
Cerulli Associates, una firma de investigación de mercado, estima que los inversores transferirán más de 941 mil millones de dólares a cuentas IRA en 2026 y alrededor de 1,3 billones de dólares en 2031.
Ese crecimiento se produce cuando la industria financiera derrotó en un tribunal federal una norma de protección a los inversores de la era Biden. La administración Trump se negó a seguir defendiendo la norma, que buscaba elevar los estándares de asesoramiento en materia de inversiones para los agentes de seguros y otras personas que solicitan reinversiones a los ahorradores para la jubilación.
Por qué han aumentado las transferencias de planes 401(k) a cuentas IRA
Según los expertos, la demografía juega el papel más importante en el crecimiento de los activos refinanciados.
Los baby boomers están alcanzando la edad de jubilación tradicional a un ritmo histórico. Más de 11.000 estadounidenses por día (más de 4 millones por año) cumplen 65 años, según Alliance for Lifetime Income, un grupo comercial de la industria de seguros.
Muchos inversores optan por transferir su dinero de un plan laboral a una IRA al jubilarse, dijeron los expertos.
Esto se puede atribuir en parte a la psicología, ya que los trabajadores que se jubilan de un empleador ya no desean depositar sus activos en el plan 401(k) de la empresa, dijo Philip Chao, CFP, fundador y director de inversiones de Experiential Wealth, con sede en Cabin John, Maryland. Es posible que los inversores también quieran consolidar sus cuentas financieras en un solo lugar, dijo.
Las cuentas IRA tradicionales (o antes de impuestos) ganaron aproximadamente 5,2 billones de dólares de activos totales entre 2020 y 2025, según Cerulli. De eso, las reinversiones representaron 3,8 billones de dólares, mientras que las contribuciones sumaron sólo 119 mil millones de dólares, dijo.
Del resto, la apreciación del mercado añadió 3,9 billones de dólares, mientras que los inversores retiraron alrededor de 2,5 billones de dólares.
Pros y contras de las reinversiones
Los expertos dijeron que las reinversiones no son necesariamente apropiadas para todos.
De hecho, muchos estadounidenses en general estarían mejor si mantuvieran al menos parte de su dinero en su plan 401(k) después de la jubilación, porque generalmente pueden acceder a inversiones y ciertos servicios a precios “muy competitivos” en relación con las cuentas IRA, dijo Blanchett.
Una vez que los inversores mueven su dinero de un 401(k) a una IRA, no es posible volver a ingresarlo, dijo Blanchett.
Además, los inversores generalmente tienen mayores protecciones legales en un plan 401(k), dijo Chao.
Los empleadores tienen la obligación legal, conocida como deber “fiduciario”, de servir los mejores intereses de los trabajadores que participan en el plan de jubilación de su empresa.
Sin embargo, es posible que ese mismo deber no exista fuera del contexto del plan 401(k), según el escenario, dijeron los expertos. A algunos observadores les preocupa que esto lleve a ciertos vendedores financieros a recomendar refinanciaciones cuando no es lo mejor para los inversores hacerlo.
“Muchas personas se convierten en víctimas de vendedores demasiado entusiastas”, dijo Chao.
Sin embargo, las cuentas IRA pueden tener más sentido en otros escenarios, dijeron los expertos.
Por ejemplo, no todas las empresas o administradores de 401(k) permiten retiros flexibles de un 401(k), lo que dificulta retirar dinero ad hoc de dichos planes de jubilación, dijeron los expertos.
