Todos los días de la semana, el CNBC Investing Club con Jim Cramer publica Homestretch, una actualización útil por la tarde, justo a tiempo para la última hora de operaciones en Wall Street. El S&P 500 y el Nasdaq subieron el jueves y ambos índices tocaron máximos históricos durante la sesión. Para ayudar a impulsar los avances, Axios informó que Estados Unidos e Irán acordaron un memorando de entendimiento para mantener su alto el fuego e iniciar conversaciones sobre el programa nuclear de Teherán. Si bien acogemos con agrado estos titulares alentadores sobre la guerra, no es una señal clara. Hace apenas unas horas leímos sobre los ataques aéreos comerciales de Estados Unidos e Irán, que provocaron un aumento en los precios del petróleo. Tras la noticia, el petróleo básicamente se ha estancado durante el día. Algunas de las mejores acciones de nuestra cartera son CrowdStrike y Palo Alto Networks. Estos dos proveedores de ciberseguridad fueron injustamente arrastrados hacia abajo el miércoles en simpatía por la explosión de ganancias de su par ZScaler. Escribimos que sus caídas no eran motivo de preocupación y ahora estamos viendo a los compradores intervenir. CrowdStrike y Palo Alto subieron cada uno aproximadamente un 4%. Otro motor que nos llamó la atención: Microsoft, que ganó más del 3,5% en la sesión y ahora ha borrado todas sus pérdidas posteriores a los resultados de finales de abril. The Information, una publicación centrada en la tecnología, informó que Microsoft presentará un nuevo modelo de codificación la próxima semana en su conferencia de desarrolladores Build. Una de las razones por las que ponemos a Microsoft bajo control es porque nos preocupa que su innovación en IA esté por detrás de empresas como OpenAI, Anthropic y Alphabet de Google. No hace falta decir que nos alegra saber acerca de los anuncios de productos que se avecinan. La gran pregunta es: ¿serán efectivas y bien recibidas las medidas? Nuestro mayor impulsor por una milla es Arm Holdings. Las acciones se dispararon más del 13,5% el jueves por la tarde, elevando sus ganancias de un mes por encima del 73%, fácilmente el mejor desempeño de nuestra cartera en ese tramo. La acción se ha más que triplicado en lo que va del año. Después de caer casi un 6% el miércoles, está en camino de otro cierre récord. Arm no es ajeno a los movimientos masivos de un solo día en estos días, gracias a todo el entusiasmo por la creciente importancia de las unidades centrales de procesamiento (CPU) para los sistemas de IA agentes; Lo mismo ocurre con Intel y Advanced Micro Devices, los otros dos principales proveedores de CPU para centros de datos. Curiosamente, el jueves están viendo un desempeño divergente. Mientras Arm volaba, AMD subió un más modesto 5% e Intel bajó casi un 1%. No podemos identificar una razón exacta para el gran desempeño superior de Arm. Pero hay algunos titulares diferentes que, en conjunto, podrían estar alimentando otra ola de compras. Mizuho Securities elevó su precio objetivo para las acciones de Arm a 360 dólares desde 290 dólares, citando los vientos de cola tanto de los nuevos esfuerzos internos de CPU de la compañía como de su negocio tradicional de recaudación de regalías y derechos de licencia para su propiedad intelectual de CPU. Es difícil imaginar que este sea el principal impulsor de la acción del jueves, pero queríamos señalarlo como una señal de que Wall Street no está decayendo con las acciones a pesar de su gran alza. Snowflake anunció un compromiso de gasto de 6 mil millones de dólares en computación en la nube con Amazon, y menciona explícitamente que Snowflake utilizará las CPU Graviton de Amazon como parte de este acuerdo de varios años. Esto es muy positivo para el negocio informático de Amazon, como mencionó Jim en la reunión matutina del jueves. Pero el ángulo de Arm es el siguiente: Amazon otorga la licencia del conjunto de instrucciones Arm para Graviton. En términos muy simples, cuanta más demanda vea Amazon para Graviton, mejor será para Arm porque Arm cobra una regalía por cada chip que contiene su IP. Amazon presentó por primera vez Graviton basado en Arm en 2018 y ahora se encuentra en su quinta generación. El entusiasmo está aumentando por la presentación de Nvidia la próxima semana en la conferencia Computex en Taiwán después de que el CEO Jensen Huang dijera que la compañía tiene un “nuevo producto sorpresa”. Nvidia y Arm tienen una estrecha colaboración. Nvidia es otro licenciatario de Arm IP para sus CPU Grace y Vera, y la semana pasada vimos que lo que dice Nvidia puede mover las acciones de Arm. Las acciones de Arm se dispararon después de los comentarios alcistas sobre la CPU de Nvidia en su convocatoria de resultados del 20 de mayo. El discurso de apertura de Huang será el lunes por la mañana, hora local de Taiwán (Taipei está 12 horas por delante de Nueva York). El director ejecutivo de Arm, Rene Haas, también dará un discurso de apertura sobre Computex el martes por la mañana, hora local. No sabemos qué anuncios se producirán, pero el tono general sobre la demanda de IA debería ser bastante optimista. Recortamos Arm el martes porque la acción ha tenido un movimiento parabólico y nuestra disciplina requiere que bloqueemos las ganancias en caso de que el impulso se desvanezca rápidamente. Grandes ganancias están en nuestro radar después de la campana de cierre del jueves. Nombre del club Costco lidera el grupo y prestaremos mucha atención a las métricas de su membresía. Los minoristas American Eagle y Gap ofrecerán un vistazo a las tendencias de gasto de los consumidores en ropa. También escucharemos a Dell, que ofrecerá otra lectura sobre la demanda de servidores de IA, y a los proveedores de ciberseguridad Okta y SentinelOne. El calendario de resultados es ligero el viernes por la mañana. En cuanto a los datos económicos, la encuesta mensual sobre comercio mayorista de la Oficina del Censo, que figura en las estimaciones trimestrales del PIB, se publicará a las 8:30 am, hora del Este. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust, incluidas CRWD, PANW, MSFT, GOOGL, ARM, AMZN, NVDA, COST). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. 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