Wall Street comenzó el tercer trimestre con resultados mixtos después de un primer semestre exitoso para las acciones. Los dos primeros días del tercer trimestre y la segunda mitad del año vieron al S&P 500 prácticamente plano, mientras que el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq se movieron en direcciones opuestas. El Dow Jones terminó la semana acortada por las festividades con un cierre récord el jueves, ya que un informe de empleo débil redujo las posibilidades de un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal. El Nasdaq sufrió pérdidas consecutivas, y las acciones de chips, medidas por el índice PHLX Semiconductor, se hundieron un 6,3% el miércoles y un 5,4% el jueves. A pesar del deslucido comienzo de julio marcado por una rotación hacia un nuevo grupo de beneficiarios de IA, las tres medidas bursátiles fueron más altas durante la semana. Si bien el mercado está cerrado el viernes en conmemoración del 4 de julio, hablemos de fuegos artificiales. Los primeros seis meses de 2026 fueron explosivos para las acciones, con el S&P 500 subiendo un 9,6% y el Nasdaq más de un 12%. El Dow Jones obtuvo su mejor desempeño en el primer semestre desde 2021, con un aumento del 8,9%. El Russell 2000 de pequeña capitalización subió casi un 22% en su mejor comienzo de año desde 1991. A continuación presentamos un vistazo más de cerca a lo que impulsó el mercado esta semana, incluida una revisión de las cuatro alertas comerciales que enviamos a los miembros. La IA eleva las acciones cibernéticas Las acciones de ciberseguridad solidificaron su estatus como grandes ganadoras del auge de la inteligencia artificial esta semana, un gran retroceso respecto a principios de año, cuando el mercado temía la disrupción de la IA. El grupo se recuperó después de que The Wall Street Journal informara durante el fin de semana que los modelos chinos de IA se han vuelto casi tan capaces como las principales plataformas estadounidenses para identificar vulnerabilidades en el código. En lugar de verlo como algo negativo para el sector, los inversores lo vieron como otra razón por la que las empresas necesitarán gastar más en ciberseguridad. Jim ha dicho repetidamente que a medida que la IA mejore a la hora de descubrir fallas de software, las empresas necesitarán herramientas cada vez más sofisticadas para identificar, parchear y defenderse contra esas vulnerabilidades antes de que los piratas informáticos puedan explotarlas. Las acciones de clubes Palo Alto Networks y CrowdStrike lideraron el avance, y ambas alcanzaron máximos históricos durante la semana. Aprovechamos el fuerte repunte de Palo Alto para recortar parte de nuestra posición el martes, asegurando ganancias de casi el 150%, manteniendo al mismo tiempo nuestra convicción a largo plazo en la empresa. El tema de la IA recibió otro impulso el miércoles después de que Estados Unidos levantara las restricciones a la exportación de los modelos Claude Fable 5 y Mythos 5 de Anthropic. Al final de la semana, Palo Alto y CrowdStrike habían ganado un 14,5% y un 10,7%, respectivamente. Meta mira hacia la nube Meta Platforms dio a los inversores una razón para creer que su enorme gasto en IA finalmente podría convertirse en ingresos significativos. Las acciones de la matriz de Facebook e Instagram subieron más del 8% el miércoles después de la noticia de que la compañía se está preparando para lanzar un negocio de infraestructura en la nube que vendería el exceso de potencia informática y modelos de IA a clientes externos. Meta se ha enfrentado a crecientes preocupaciones sobre su enorme gasto de capital en servidores, centros de datos e infraestructura de inteligencia artificial. Hasta ahora, la empresa ha defendido principalmente ese gasto señalando mejoras en su negocio publicitario. Eso no fue suficiente para los inversores preocupados por el flujo de caja libre y la dependencia de Meta de un flujo de ingresos estrecho y económicamente sensible. Es por eso que Jim había estado intensificando sus llamados para que Meta iniciara un negocio en la nube, prediciendo que las acciones en dificultades se dispararían en respuesta. Ambas cosas sucedieron. Jim dijo que un negocio en la nube le daría a Meta otra forma de monetizar la computación que ya está construyendo, poniéndola en competencia con Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud de Alphabet. Sin duda, quedan preguntas. Meta aún necesita demostrar si quiere alquilar capacidad informática bruta o construir una plataforma en la nube de servicio completo. Esto último sería mucho más difícil y llevaría más tiempo. De cualquier manera, la medida demostró a Wall Street que Meta está escuchando las preocupaciones de los inversores y buscando formas de hacer que su infraestructura de inteligencia artificial funcione más para los accionistas. Reposicionamiento de la cartera Esta semana hicimos varios cambios notables en la cartera del CNBC Investing Club, continuando redistribuyendo capital en nuestras ideas de mayor convicción y al mismo tiempo asegurando ganancias en acciones que han tenido un buen desempeño. Por el lado de las ventas, salimos de nuestra posición en Nike después de concluir que la recuperación probablemente tardará más de lo que anticipamos originalmente. Si bien la administración ha logrado avances en la limpieza del inventario y la mejora de los márgenes, ya no creemos que la recuperación justifique inmovilizar capital durante varios meses más. Elegimos darnos cuenta de la pérdida y poner ese dinero a trabajar en empresas con historias de crecimiento más limpio. También recortamos posiciones que han tenido un rendimiento espectacularmente superior. Además de las ventas de Palo Alto antes mencionadas, adoptamos un enfoque similar con Corning a medida que las acciones extendieron su notable repunte a más del 200% en lo que va del año. Corning sigue siendo uno de nuestros juegos de infraestructura de IA favoritos, pero nuestra disciplina es recortar posiciones cuando se vuelven demasiado grandes o se recuperan más rápido de lo que podemos justificar fundamentalmente. Los ingresos de esas ventas nos permitieron construir aún más dos posiciones que creemos que tienen un potencial atractivo. Agregamos a FedEx y a FedEx Freight recientemente escindida, utilizando aproximadamente la mitad del efectivo generado por nuestra venta de Nike. Seguimos creyendo que los inversores están subestimando la mejora del negocio de paquetería de FedEx, donde la administración se está beneficiando de una mayor demanda en la logística de centros de datos relacionados con la atención médica, aeroespacial, automotriz y de inteligencia artificial. Al mismo tiempo, FedEx Freight apenas está comenzando su vida como empresa independiente, lo que brinda a la administración una mayor flexibilidad para mejorar los márgenes a medida que el ciclo del transporte muestra signos tempranos de recuperación. Goldman Sachs reforzó esa opinión esta semana, iniciando la cobertura con una calificación de compra y un precio objetivo de 186 dólares. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
