Una avalancha de ventas el viernes aplastó el mercado de valores, un dramático retroceso desde los máximos históricos de principios de semana. Las acciones de chips cayeron en picado en la última sesión de negociación de la semana pasada. Ha habido focos de debilidad en el sector tecnológico desde que el nombre del club Broadcom decepcionó con sus ganancias. Sin embargo, la liquidación del viernes llegó al siguiente nivel después de que un sólido informe sobre empleo frustrara las esperanzas de un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal y disparara el rendimiento del bono a 10 años por encima del 4,5%. El S&P 500 y el Nasdaq se desplomaron un 2,6% y un 4,2%, respectivamente, el viernes, lo que hace que los cierres récord del martes parezcan un recuerdo lejano. La rotación masiva de la tecnología hacia sectores rezagados como la atención médica y las finanzas nos produjo algunos beneficios. Durante la semana, Eli Lilly subió un 2,4% y Wells Fargo ganó un 5,7%. Al fin y al cabo, las pérdidas semanales del S&P 500 y del Nasdaq reflejaron las caídas del viernes. El S&P 500 rompió una racha ganadora de nueve semanas. A continuación presentamos un vistazo más de cerca a lo que impulsó la acción del mercado la semana pasada, comenzando con las altísimas expectativas de ganancias para Broadcom y otros dos nombres tecnológicos del Club que no se cumplieron. Acciones calientes en ganancias Comenzó el miércoles, cuando las acciones de Palo Alto Networks se hundieron a pesar de haber logrado un fuerte trimestre con alzas y alzas la noche anterior. La acción entró en circulación después de establecer un nuevo récord el lunes. Cuando la dirección reiteró su perspectiva financiera a largo plazo, en lugar de aumentarla, los vendedores hicieron caer las acciones un 5,6%. No cambió nuestra opinión sobre Palo Alto. Nos encanta que la gerencia finalmente le haya mostrado a Wall Street que la IA puede acelerar su negocio. Esto es enorme considerando lo mal que se habían vendido las acciones cibernéticas a principios de año por lo que Jim Cramer siempre dijo que eran preocupaciones infundadas sobre perturbaciones. Durante la semana, Palo Alto cayó un 3,4%. Una historia similar se desarrolló cuando CrowdStrike informó ganancias y orientación futura mejores de lo esperado el miércoles por la noche. La acción bajó más del 10% durante la sesión del jueves, pero cerró con una caída de menos del 4%. Al igual que Palo Alto, la debilidad de CrowdStrike puede atribuirse a no cumplir con las elevadas expectativas en medio de acciones casi récord. No nos desanimamos. CrowdStrike también nos mostró que la IA es una gran ayuda para los negocios. El propio director ejecutivo, George Kurtz, lo dijo en la conferencia telefónica. Desafortunadamente, CrowdStrike se vendió aún más el viernes, perdiendo más del 8% durante la semana. Pero la mayor caída fue Broadcom, cuyas acciones cayeron un 12,6% después de las ganancias del jueves. La acción del precio aquí podría ser un poco más comprensible porque no fue simplemente una falta de emisión de una guía aún más fuerte; También fue una cifra de ingresos inferior a la esperada en el trimestre informado. Las partes de su negocio relacionadas con la IA eran sólidas. También nos alentó la previsión de la gerencia de un crecimiento continuo de los ingresos por semiconductores de IA en el año fiscal 2028. Eso no fue suficiente para salvar las acciones. Las ventas continuaron el viernes y Broadcom fue nuestra peor acción de la semana, con una caída del 13,7%. Las pérdidas semanales en Intel, nuestro stock de chips más nuevo, estuvieron a la par de Broadcom. Intel perdió un 13,5% en la semana. Comenzamos una posición el miércoles y compramos más acciones el viernes a la baja. Entramos en Intel debido a su sólido negocio de unidades de procesamiento central (CPU), que está bien posicionado para la era de la IA agente. En los racks de servidores de los centros de datos, la proporción de CPU y GPU se está reduciendo. Las GPU son unidades de procesamiento de gráficos y Nvidia domina el mercado. Kingmaker Nvidia Nvidia bajó un 2,9% mucho más modesto durante la semana. En la influyente conferencia Computex celebrada en Taiwán el lunes, el director ejecutivo Jensen Huang anunció que Nvidia está entrando en el mercado de las computadoras personales, con chips basados en la arquitectura de Arm Holdings. Las acciones de Arm, que también es un nombre del Club, se dispararon un 15,7% tras la noticia. Sin embargo, no fue inmune a la venta de acciones de chips. Las acciones de Arm perdieron un 3% en la semana. Arm ha sido una posición increíble para nosotros; Las acciones siguen subiendo un 213% en lo que va del año. Hubo un gran ganador en acciones de chips en medio de toda la masacre. Las acciones de Marvell Technology ganaron más del 28% la semana pasada. El martes, Jensen predijo que Marvell sería la “próxima empresa del billón de dólares”. Antes de esos comentarios, que dispararon las acciones, Marvell tenía una capitalización de mercado de casi 200 mil millones de dólares. Jim dijo que el fuerte repunte de las acciones de Marvell era preocupante. “Estos son grandes movimientos y no se basan en nada más que en una persona que los dice”. Aún así, Jim sigue siendo optimista sobre Marvell, que no es una acción del Club. OPI y ventas de acciones La otra gran noticia de la semana, que continuará hasta la próxima y más allá, es la avalancha de acciones que se espera llegue al mercado a partir de tres OPI masivas. El primero es SpaceX, que comenzará a cotizar el próximo viernes. La compañía de satélites, cohetes e inteligencia artificial de Elon Musk reveló el miércoles pasado planes para vender 555,6 millones de acciones a un precio fijo de 135 dólares cada una, recaudando aproximadamente 75 mil millones de dólares a un valor de mercado de 1,8 billones de dólares. SpaceX es sólo una de varias OPI de alto perfil. Anthropic, conocida por su familia de grandes modelos lingüísticos llamada Claude, presentó de forma confidencial su prospecto de oferta pública inicial el lunes. El acuerdo podría crear una venta de acciones histórica para los inversores dispuestos a lanzarse a la IA, ya que Anthropic cerró recientemente una ronda de financiación que valoró la startup en 965.000 millones de dólares. La noticia puso a Anthropic por delante de su rival OpenAI, que está preparando planes para cotizar en el mercado público. La startup fue valorada recientemente en 852 mil millones de dólares después del dinero. Las empresas no sólo están recaudando capital a través de OPI. La semana pasada, Alphabet anunció planes de vender 85.000 millones de dólares en acciones para asegurar más financiación para su desarrollo de IA. Las acciones de la matriz de Google cayeron casi un 4% el martes tras la noticia y perdieron un 3% durante la semana. Por lo general, a los inversores no les gusta que las empresas vendan acciones para financiar inversiones porque puede diluir sus participaciones existentes. La medida generó dudas sobre si otras megacapitalizaciones harán lo mismo. Las acciones del club Meta Platforms se hundieron el viernes después de que el Financial Times informara que la compañía podría potencialmente recaudar decenas de miles de millones de dólares en una oferta de acciones para ayudar a financiar su impulso en IA. Meta perdió más del 6% durante la semana. Jim emitió una advertencia sobre todos estos acuerdos, diciendo que un aumento masivo en la oferta de acciones podría crear un viento en contra a corto plazo para el mercado. La serie de OPI y ventas de acciones de las grandes empresas tecnológicas podría llevar a los inversores a vender sus participaciones existentes para recaudar efectivo y comprar acciones en otros lugares. “Los mercados alcistas pueden morir por las condiciones comerciales, las tasas de interés o la agitación geopolítica, pero lo que más fácilmente los lleva al matadero es un exceso de nueva oferta”, dijo durante “Mad Money” el miércoles. “Como en cualquier mercado, cuando la oferta supera la demanda, los precios bajan”. Jim continuó: “Me preocupa que la oferta de acciones abrume la demanda de los inversores. En este momento, mirando el calendario, no sé cómo vamos a permitirnos todos estos acuerdos sin hacer caer el mercado. Es demasiado capital a la vez”. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
