El CNBC Investing Club celebró el miércoles su reunión mensual de mayo, en la que participaron Jim Cramer y Jeff Marks, director de análisis de cartera, que cubrieron las 33 acciones de la cartera. Jim ofreció su visión sin adornos de las acciones y destacó sus cuatro nombres favoritos para que los compren los nuevos miembros del Club. Jeff también brindó una mirada en profundidad a los dos puestos más nuevos y por qué iniciamos puestos. Un tema que Jim enfatizó fue la importancia de la diversificación, incluso en momentos en que un tema dominante impulsa el mercado. En este momento, la inteligencia artificial está ganando terreno. Tenemos muchos ganadores de IA. Pero como inversores a largo plazo, nuestra disciplina exige que también poseamos otras acciones. Ahora, entremos en lo que Jim y Jeff dijeron. Las cuatro acciones que Jim recomendó comprar a los nuevos miembros del Club están marcadas en negrita. Alfabeto, los grandes ganadores de la tecnología: Nos equivocamos al venderlo la primavera pasada. Hicimos bien en volver a comprarlo, atraídos por la poderosa combinación de Google Search, Gemini, Google Cloud, YouTube y el servicio de robotaxi Waymo. Para los nuevos miembros, Google es el favorito de Jim para comprar ahora mismo. Amazon: Este es otro con una notable colección de negocios. Desde la unidad de nube Amazon Web Services y sus chips de silicio personalizados hasta el programa de membresía Prime y el negocio de publicidad, todos ellos valen más de lo que indica el precio actual de las acciones. Algunos inversores pueden estar preocupados por su enorme gasto en IA, pero las ganancias deberían comenzar a fluir el próximo año. Apple: La acción ha experimentado una repentina racha de optimismo en torno a sus ofertas de inteligencia artificial. Muchos inversores estaban preocupados tras el retraso en el lanzamiento de la IA de Apple, pero nos alegra que no acabara lanzando un producto de segunda categoría. Apple se centra en ser el mejor, no el primero. Esperemos tener un Siri con IA tan esperado en la conferencia anual de desarrolladores de la compañía el 8 de junio. Nvidia: El gigante de los chips de IA se encuentra donde estaba Apple hace más de una década, y debería seguir los pasos del fabricante del iPhone embarcándose en un programa de recompra masivo junto con grandes y consistentes aumentos de dividendos. La mejor compra de Nvidia en este momento son sus propias acciones. Las grandes tecnológicas se quedan rezagadas en Meta Platforms: el director ejecutivo, Mark Zuckerberg, es conocido por no tolerar un rendimiento deficiente, pero eso es exactamente lo que esta acción ha logrado últimamente. Tenemos miedo de venderlo, sólo para que Meta consiga un gran avance en IA poco después que nosotros. Así que lo mantendremos. Microsoft: Un debate similar aquí. Todos podemos ver que hay problemas reales aquí, y es inconcebible que el CEO Satya Nadella y la CFO Amy Hood no los vean también. Les daremos otro trimestre para que muestren algo que mejore sus perspectivas en la era de la IA. Hemos sido propietarios de este durante casi una década y no queremos devolver más de esa ganancia. La gracia salvadora AI juega Arm Holdings: nuestro segundo nombre más nuevo, después de FedEx, ha sido un cohete desde que compramos el fabricante de chips el mes pasado. Las preocupaciones sobre asegurar suficiente capacidad de fabricación por parte de TSMC no han desaparecido. Es sólo que el entusiasmo por todo lo relacionado con los centros de datos ha hecho que la pregunta no importe para las acciones. Obtuvimos más ganancias el martes. Broadcom: Este se ha estancado recientemente, tal vez debido a la preocupación de que Marvell sea una amenaza real en el negocio de chips de IA personalizados y a la falta de anuncios de nuevos clientes. Pero no podemos olvidar la solidez de su cartera de redes y la mano firme del director ejecutivo Hack Tan. Estamos felices de esperar a que lleguen los vendedores aquí porque Broadcom sigue siendo el corazón del centro de datos. Eaton: Este es un gran ejemplo de una empresa que hace lo mejor que puede para aliviar los problemas de energía causados por la construcción del centro de datos. Eaton fabrica equipos eléctricos y de refrigeración que hacen que el centro de datos funcione sin problemas y sin interrupciones. GE Vernova: Otra gran elección para aprovechar el insaciable apetito de energía de la IA. GE Vernova es un ganador porque es el principal constructor de turbinas de gas natural que suministran energía a los centros de datos. Corning: A medida que los operadores de centros de datos abandonan las lentas conexiones de cobre y pasan a la fibra, esta acción es nuestro mayor ganador. Corning es una empresa estadounidense fabulosa y preciada y un gran nombre, ya que la comunidad de analistas la redescubre continuamente. Qnity: Surgida de DuPont en otoño, Qnity la está aplastando debido al auge de los chips de IA. Hemos obtenido algunas ganancias, pero todavía nos gusta, especialmente considerando que la acción permanece fuera del radar en Wall Street. Cuando más analistas centrados en la tecnología comiencen a cubrirlo en lugar de especialistas en productos químicos, podríamos ver el siguiente tramo alcista. Tecnología fuera del centro de datos CrowdStrike: Fue necesario tener sentido común para seguir con las acciones de ciberseguridad durante la liquidación de “La IA se está comiendo el software” a principios de este año. Ignoramos los aspectos negativos aquí y hemos sido recompensados con acciones que volvieron a alcanzar máximos históricos. El pequeño retroceso del miércoles, tras las decepcionantes perspectivas de su par ZScaler, no es motivo de preocupación. Palo Alto Networks: La importancia a largo plazo de la ciberseguridad no está desapareciendo. Por ahora, nos sentimos cómodos con una segunda acción cibernética en Palo Alto. Tanto CrowdStrike como Palo Alto informarán sus resultados la próxima semana. Salesforce: la acción tecnológica más resistente que poseemos informa ganancias después del cierre del miércoles. El debate: si nos va a llevar un tiempo darnos cuenta de las implicaciones de la IA, ¿por qué no simplemente venderla y, si realmente queremos, podemos volver a comprarla? Tendremos una mejor idea de qué hacer cuando obtengamos las últimas cifras trimestrales. Los diversificadores El objetivo del Club es gestionar una cartera diversificada que sea duradera y funcione a largo plazo. Eso significa que no podemos poseer solo centros de datos y juegos de inteligencia artificial. También debemos reconocer que no todo sube a la vez. Goldman Sachs: Esta es una empresa que normalmente opera en ventas y comercio, pero sobresale en los mercados mucho más lucrativos de OPI y fusiones y adquisiciones. No sería sorprendente que las acciones de casi 1.000 dólares pudieran recuperarse un 25% desde aquí para el otoño. Esa es la cantidad de grandes ofertas públicas y fusiones que están a punto de ocurrir. Esta es otra acción que Jim dijo que los nuevos miembros pueden considerar comprar. Wells Fargo: Quizás sea el momento de decir adiós si el banco reporta otro mal trimestre. Su última publicación de resultados fue tan decepcionante que rebajamos la calificación de la acción. Es desconcertante porque el director ejecutivo Charlie Scharf ha hecho un trabajo tremendo. Capital One: Es difícil no sentirse decepcionado con este banco después de que sus ingresos y resultados fracasaran a fines de abril, y otro trimestre deficiente antes de eso. El director ejecutivo Richard Fairbank es un líder excepcional, pero Capital One aún no ha racionalizado el negocio Discover que adquirió el año pasado como esperábamos. Es una acción barata y estamos dispuestos a ser un poco más pacientes con esta en comparación con Wells. Eli Lilly: Hemos tenido este durante años y lo hemos hecho bien. Su retatrutida inyectable de próxima generación está a punto de ser el verdadero factor decisivo, el que permita a Lilly alejarse de su principal rival, Novo Nordisk, para siempre. Cardinal Health: No se puede obviar el hecho de que ha habido una rotación dura y destructiva que se ha alejado de los nombres de dispositivos médicos y servicios de atención médica auxiliares. La reacción a las ganancias del mes pasado fue excesiva para una empresa de la calidad de Cardinal. Esta es una acción con la que vale la pena luchar. Johnson & Johnson: Otra víctima del desdén del mercado por la atención sanitaria. Pero la gerencia tiene una cartera y una cartera interesantes de nuevos medicamentos y productos de tecnología médica para acelerar el crecimiento en los próximos años. Además, ha adoptado una estrategia legal más sólida para defenderse de las demandas por talco y reorientar a los inversores hacia los fundamentos empresariales. J & J dijo que su nueva pastilla para la psoriasis que se toma una vez al día podría ser uno de los medicamentos más importantes hasta la fecha. Home Depot: Esta ha sido nuestra principal apuesta por la caída de las tasas hipotecarias y un importante repunte de la actividad inmobiliaria. Desafortunadamente, esto no se ha materializado a pesar de los recortes de tasas de la Reserva Federal en los últimos años. Pero no queremos eliminar esta cobertura porque nunca sabemos cuándo llegará ese catalizador. Costco: Mucho mejor que Home Depot en el sector minorista es Costco, que informa el jueves por la noche. El trimestre debería estar bien porque vende gasolina barata para atraer nuevos titulares de tarjetas. Empresas TJX: Otro ganador minorista. Compramos antes de las ganancias de la semana pasada y estamos contentos de haberlo hecho. Es posible que el padre de TJ Maxx y Marshalls aún sea lo suficientemente barato como para comprarlo para aquellos de ustedes que son nuevos en el Club. Sí, es así de bueno. Starbucks: Nos quedamos con este. Nos alegramos de no haber abandonado cuando Wall Street se cansó de las cotizaciones en el rango de los 80 y 90 dólares. Los resultados recientes muestran que el cambio de rumbo del director ejecutivo Brian Niccol está funcionando. Debería haber más ventajas para la acción a medida que se abre camino a través de la larga lista de problemas. Procter & Gamble: Al igual que Home Depot, P&G es una cobertura. En este caso, es una forma de protegerse contra una desaceleración severa. No decimos que una guerra sea inminente, pero tampoco previmos una guerra en el Medio Oriente. Simplemente no lo sabes. Nike: Esta acción ha sido una decepción. No lo niego. Si el fabricante de ropa registra otro trimestre mediocre y Wall Street se ve obligado a recortar sus estimaciones nuevamente, tendremos que deshacernos de él. El CEO Elliott Hill podría haber recibido una mala jugada. Los industriales Boeing: Este es otro que Jim dijo que los nuevos miembros deberían considerar comprar. A medida que aumentan las entregas mensuales, las acciones deberían seguir subiendo hacia ese nivel de 300 dólares. Las acciones subieron casi un 2% el miércoles por la tarde después de que la directora ejecutiva, Kelly Ortberg, dijera en una conferencia que había cumplido con los requisitos reglamentarios para aumentar la producción del 737 Max. Honeywell: Recortamos algo el martes porque las acciones están subiendo por una razón absurda: posee la mitad de una empresa de computación cuántica que va a cotizar en bolsa. Ese entusiasmo ha abrumado el juicio del mercado. La participación de Honeywell en Quantinuum en realidad significa muy poco para accionistas como nosotros. El verdadero catalizador es la próxima división del conglomerado industrial. DuPont: Éste es un pastiche de productos químicos, plásticos, filtración y materiales de seguridad. Sin embargo, a los inversores les resulta difícil entenderlo, razón por la cual las acciones han estado un poco sin dirección durante algún tiempo. Hay mucho valor en DuPont. La directora ejecutiva, Lori Koch, sólo necesita publicarlo pronto, o abandonaremos nuestro puesto. Su antiguo negocio de electrónica, que ahora opera como Qnity, ha sido la verdadera estrella del espectáculo. Dover: Se trata de un conglomerado fantástico vinculado a tantas partes diferentes de una economía en crecimiento. Pero es difícil saber qué hacer con las acciones de Dover. Aparentemente cotiza sin parar, mientras que otros nombres se disparan. Este es uno que estamos monitoreando de cerca para determinar si merece permanecer en la cartera. Linde: Lo bueno de esta empresa de gas industrial es que está expuesta a una gran cantidad de industrias, incluidas la atención médica, los semiconductores, el vino y los refrescos. Linde es el tipo de acción a la que le va bien cuando la economía va bien y excelente cuando la economía va bien. FedEx: Llamamos a FedEx de nuestra lista de vigilancia Bullpen el 18 de mayo. El director ejecutivo Raj Subramaniam ha hecho un gran trabajo mejorando las operaciones de FedEx, y la escisión de su negocio de envío de carga la próxima semana es otro catalizador para hacer ganar dinero a los inversores. Nos encantan las empresas derivadas porque ayudan a las empresas a centrarse mejor. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
