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ABEL SIGUE SU PROPIO CAMINO CON NUEVAS INVERSIONES EN CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS… E IA
Buffett elogia al nuevo CEO por adquisición “rápida” y “sin problemas”
Warren Buffett le dice a Becky Quick de CNBC que el nuevo director ejecutivo de Berkshire Hathaway, Greg Abel, se ha “lanzado” con su primer acuerdo importante, la adquisición de 6.800 millones de dólares de Casa de Taylor Morrisonun constructor y desarrollador de viviendas residenciales con operaciones en 12 estados.
En el programa “Squawk Box” del lunes, Becky citó a Buffett en una conversación telefónica el día anterior cuando se anunció el acuerdo:
“Greg hizo esto más rápido de lo que yo podría haberlo hecho, más fácilmente de lo que yo podría haberlo hecho, y nunca hablé con el CEO.
“Se ha lanzado”.
Becky señaló que cuando Buffett quería cerrar un trato, lo hacía con rapidez y “esto es básicamente lo que Greg ha aprendido y hecho también”.
Ella informa que Abel fue a Arizona y pasó unas cinco horas con la directora ejecutiva de Taylor Morrison, Sheryl Palmer, pero cuando regresó, no pensó que tenía un trato.
Luego, unos días después, Palmer llamó para decir que el precio era justo y que su junta estaba lista para continuar.
Becky dice que Abel habló con Buffett y la directora principal de Berkshire, Sue Decker, pero no se lo dijo al resto de la junta hasta que se completó el trato.
“Esa es la manera de actuar de Berkshire: tratar de avanzar rápidamente en estas cosas”, añadió.
En su aparición en el programa “Squawk on the Street” del lunes esa misma mañana, Palmer dijo que unirse a Berkshire es “una oportunidad única en la vida para la empresa, la marca y los miembros del equipo en todo el país”. (La entrevista completa está disponible para los suscriptores de CNBC Pro).
Ella comenzó a hablar con Abel “probablemente hace apenas unas semanas”, y su “argumento” fue que Berkshire “tiene esta maravillosa colección de constructores en el sitio, y generalmente construyen alrededor del comprador por primera vez… y si piensas en el ecosistema de Berkshire, y lo que han construido durante décadas, creo que lo que Greg vio fue la oportunidad, a escala nacional, de construir una plataforma”.
Las subsidiarias de vivienda y mejoras para el hogar de Berkshire incluyen Clayton Homes, Shaw Industries, Johns Manville y Benjamin Moore.
Una casa en construcción detrás de un cartel de “vendido” en un nuevo desarrollo en el condado de York, Carolina del Sur, EE. UU., 29 de febrero de 2020.
Lucas Jackson | Reuters
En un comunicado de prensa conjunto sobre el acuerdo, Abel se hizo eco de Palmer y dijo: “Con el tiempo, esperamos unificar nuestras operaciones de construcción de viviendas construidas en el sitio en una plataforma combinada que nos permita hacer realidad el sueño de ser propietarios de viviendas a más estadounidenses”.
Christopher Davis de Hudson Value Partners señala Bloomberg El objetivo de unificar operaciones es una “desviación notable” de la práctica de larga data de Berkshire de permitir que las subsidiarias funcionen de forma independiente, pero cree que los inversores “darán la bienvenida a esa evolución en el enfoque”.
La analista de CFRA Research, Cathy Seifert, le dice al AP“Dada la fortaleza de Greg como operador, será interesante ver si consolida estas unidades para obtener mayor escala y eficiencia”.
Reuters informa que el analista de UBS, John Lovallo, les dice a sus clientes que una combinación de Taylor Morrison con Clayton crearía una de las cinco constructoras de viviendas más grandes del país.
Califica la adquisición como “un fuerte voto de confianza en las perspectivas a medio largo plazo para la industria de la construcción de viviendas”, que tiene un déficit de alrededor de 7 millones de viviendas.
Abel se suma a la gran apuesta por las ambiciones de inteligencia artificial de Alphabet
Y en lo que parece ser un voto de confianza en el futuro de la inteligencia artificial, Berkshire invertirá 10 mil millones de dólares en Alphabet, ayudando a financiar el gran gasto de esa compañía en su “infraestructura informática de IA de clase mundial para satisfacer la demanda sin precedentes de sus clientes”.
Como parte de un plan más amplio para recaudar alrededor de 80 mil millones de dólares de la venta de acciones, la matriz de Google utilizará una colocación privada para vender 5 mil millones de dólares de su Acciones clase A (GOOGL) a Berkshire por 351,81 dólares cada uno y otros 5.000 millones de dólares de Acciones clase C (GOOG) por $348.20 cada uno.
De acuerdo a Bloombergla compra fue el resultado de una “llamada furtiva de fin de semana” a Berkshire por parte de Goldman Sachs, la firma que organizó la enorme oferta de acciones de Alphabet, y una “aprobación rápida” de Abel, que ofreció “nuevas garantías de que el conglomerado inversor de Warren Buffett sigue siendo el primer puerto de escala para las empresas que necesitan un gran cheque o un voto de confianza”.
Cuando se anunció el acuerdo después del cierre de operaciones del lunes, el precio de compra de GOOGL de Berkshire estaba un 5,5% por debajo del valor de mercado de la acción y GOOG era una ganga del 6,5%.
Ahora los descuentos han bajado al 4,5% y al 4,8%.
Berkshire ya posee 21.300 millones de dólares en acciones Clase A de Alphabet, lo que la convierte en la quinta posición más grande en su cartera de acciones.
Aparentemente fue decisión de Abel triplicar la participación en el primer trimestre a casi 58 millones de acciones de los cerca de 18 millones de acciones que Berkshire compró en el tercer trimestre del año pasado.
Cuando se agreguen las nuevas acciones, Alphabet probablemente se convertirá en la tercera o cuarta mayor participación accionaria de Berkshire, rivalizando con su participación de larga data en Coca-Cola, que actualmente vale casi 32 mil millones de dólares.
El entusiasmo de Abel por Alphabet contrasta marcadamente con la gran reticencia de Buffett a invertir en tecnología.
Sintió que no tenía la capacidad de predecir qué empresas prosperarían en el largo plazo, por lo que estaba “perfectamente dispuesto a intercambiar una gran recompensa por una cierta recompensa” en áreas que entendía mejor, especialmente durante lo que resultó ser una burbuja de las puntocom a finales de los años 1990.
Hasta ahora, Buffett no ha dicho nada públicamente sobre las inversiones de Berkshire en Alphabet.
BUFFETT Y BERKSHIRE EN INTERNET
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DESTACADOS DEL ARCHIVO BUFFETT DE CNBC
Buffett perdió el tren en Google (2017)
En una entrevista de 2017 con CNBC, Warren Buffett dice que debería haber sabido sobre el potencial de ganancias de Google porque GEICO había sido un cliente importante de la empresa.
WARREN BUFFETT: Debería haber tenido alguna idea de Google, porque GEICO fue un gran usuario desde el principio.
Entonces aquí vimos valor en algo. En ese momento no tengo idea de cuánto estábamos pagando por un clic ahora, pero estábamos pagando $10 u $11 por clic por algo que no tenía costo de bienes vendidos, y íbamos a seguir haciéndolo. Quiero decir que podríamos ver eso.
Entonces, debería haber tenido más información sobre eso.
Ahora bien, si Bing iba a aparecer o si otras personas iban a quitarle el mercado, esa es otra cuestión.
Si tuviera una especie de ventaja para el primer usuario, prevalecería, y hay mucha tecnología para ello.
Entonces, alguien podría haber presentado un producto tecnológico mejor del que yo no habría tenido ninguna idea al respecto.
Ciertamente tuve ideas sobre el beneficio para el usuario.
VIGILANCIA DE LAS ACCIONES DE BERKSHIRE
Precio de las acciones de BRK.A: 733.550,00 dólares
Precio de las acciones de BRK.B: 488,13 dólares
BRK.BP/E (TTM): 14,53
Capitalización de mercado de Berkshire: 1.053.525.726.365 dólares
Berkshire Cash al 31 de marzo: 397.400 millones de dólares (un aumento del 6,5 % respecto al 31 de diciembre)
Excluyendo Rail Cash y restando las letras del Tesoro por pagar: $380,2 mil millones (un aumento del 3,0% desde el 31 de diciembre)
Berkshire recompró 234 millones de dólares de sus acciones en el primer trimestre de 2026.
(Todas las cifras corresponden a la fecha de publicación, a menos que se indique lo contrario)
PRINCIPALES PARTICIPACIONES EN ACTIVO DE BERKSHIRE – 5 de junio de 2026
Se divulgan las principales tenencias de Berkshire de acciones que cotizan en bolsa en EE. UU. y Japón, por valor de mercado, según los últimos precios de cierre.
Las tenencias corresponden al 31 de marzo de 2026, como se informa en la presentación 13F de Berkshire Hathaway del 15 de mayo de 2026, excepto por:
La lista completa de participaciones y valores de mercado actuales está disponible en Berkshire Hathaway Portfolio Tracker de CNBC.com.
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— Alex Crippen, editor, Warren Buffett Watch
