Todos los días de la semana, el CNBC Investing Club con Jim Cramer publica Homestretch, una actualización útil por la tarde, justo a tiempo para la última hora de operaciones en Wall Street. Las acciones cotizan al alza el viernes por la tarde, y las ganancias del S&P 500 lo empujan firmemente a territorio positivo durante la semana. Ese es un gran cambio después de las derrotas consecutivas del martes y miércoles, tras el feo final de la semana pasada. El mercado está recibiendo un impulso por el optimismo sobre el acuerdo de paz con Irán, ya que el ministro de Asuntos Exteriores de Irán publicó en X el viernes que un memorando de entendimiento “nunca ha estado tan cerca”. El primer ministro paquistaní, Shehbaz Sharif, también dijo en X que “se ha alcanzado un texto final acordado del acuerdo de paz” y que Pakistán está trabajando con las dos partes para finalizar los próximos pasos. Pero nada está garantizado. Un alto funcionario de la administración Trump estimó las probabilidades entre 80% y 85%, muy por debajo de una certeza. Seguimos siendo cautelosamente optimistas en cuanto a que se llegará a un acuerdo en algún momento. El mercado petrolero parece compartir esa opinión, con el crudo WTI de referencia estadounidense cayendo aproximadamente un 3% y cotizándose por debajo de los 85 dólares por barril. La otra gran historia del viernes es la oferta pública inicial récord de SpaceX, con acciones subiendo más del 25% al momento de escribir este artículo. La oferta pública inicial generó 100 millones de dólares en honorarios tanto para el nombre del club Goldman Sachs como para su rival Morgan Stanley. Es una buena cantidad de cambio para los bancos. Para ponerlo en contexto, Goldman registró ingresos totales por suscripción de acciones de 535 millones de dólares el último trimestre. La oferta fluida también es una ganancia de reputación. Los banqueros de Goldman pueden señalar el éxito del acuerdo con SpaceX como parte de su discurso ante Anthropic y OpenAI mientras esas empresas se preparan para salir a bolsa. Éstos son algunos de los mayores ganadores de la cartera durante esta semana revuelta. Intel ocupa el primer lugar con una ganancia de más del 25% gracias a un puñado de buenas noticias. Las acciones se dispararon el lunes después de que The Information informara que Google realizó un pedido a Intel para fabricar más de 3 millones de sus unidades de procesador tensorial (TPU) en 2028. El informe también mencionó que Nvidia está probando la tecnología de Intel para ver si puede producir ciertos procesadores. Sin duda, el informe aún no está confirmado y algunos sugirieron que Google podría estar recurriendo a Intel para el empaquetado, en lugar de sus servicios de fabricación. Sin embargo, muestra que los diseñadores de chips de IA buscan cada vez más alternativas a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., y el prometedor negocio de fundición de Intel constituye una segunda fuente lógica. Las acciones de Intel también tuvieron un buen día el jueves después de que Bank of America revirtiera su visión bajista y mejorara dos veces sus acciones para comprar gracias a la confianza en la fundición y también en su negocio de unidad central de procesamiento (CPU). Las acciones de Arm Holdings han subido alrededor de un 10% gracias a un gran movimiento el viernes. Vendimos algunas acciones el martes para proteger aún más nuestras grandes ganancias, pero con cada venta volvemos a llevar la posición al 1% para dejarla funcionar allí. Lejos de los chips, Cardinal Health ha subido más del 8% a medida que el mercado giró brevemente hacia nombres que no son de IA. El distribuidor de medicamentos es la acción de atención médica con mejor desempeño en el S&P 500 esta semana. Con las acciones subiendo a su nivel más alto desde principios de marzo, aprovechamos la oportunidad para recortar la posición el miércoles, a pesar de que la venta generó una pérdida modesta. La ganancia de más del 7% de Starbucks esta semana ha hecho que las acciones vuelvan a superar los 100 dólares. A las acciones de los restaurantes les gustó la caída del petróleo porque los precios más altos en el surtidor pueden limitar cuánto gasta la gente cuando come y bebe fuera. También hubo un informe de que Starbucks estaba sopesando opciones estratégicas para su negocio japonés, una medida que dijimos que acogeríamos con agrado. Qnity Electronics ha tenido una buena semana, subiendo más del 6%. Si bien no hubo noticias específicas de la compañía de este proveedor de materiales para la industria de semiconductores, las acciones tienden a negociarse con fabricantes de bienes de capital como Applied Materials y Lam Research, que también tuvieron semanas importantes. En cuanto a los perdedores semanales de la cartera, no fue una buena semana para el software. En consecuencia, Salesforce y Microsoft fueron los dos mayores rezagados de la cartera, con una caída de más del 11% y aproximadamente el 7%, respectivamente. Parecía que las acciones de software estaban regresando a finales de mayo en el primer día de negociación de junio, pero hay que preguntarse en qué medida esas ganancias estaban ligadas al reequilibrio y no a un reflejo de sus futuros. No planeamos comprar la caída de ninguna de las acciones. Apple tuvo una semana difícil, cayendo más del 5%, luego de una reacción de venta de noticias en su conferencia de desarrolladores WWDC, donde presentó una nueva Siri AI. Si bien la reacción de las acciones fue mediocre, Morgan Stanley estima que más de 850 millones de iPhones en circulación son incapaces de ejecutar las funciones básicas de Apple Intelligence, y más de 1.300 millones de iPhones no pueden usar algunas de las funciones más avanzadas de Siri. Esto debería impulsar mejoras en los próximos años. Otros valores de bajo rendimiento incluyen las acciones de los “Siete Magníficos” Amazon, Meta Platforms y Alphabet. La preocupación aquí es que otros hiperescaladores puedan intentar recaudar dinero vendiendo acciones luego del exitoso aumento de capital anunciado por Alphabet la semana pasada. Otra cosa a tener en cuenta es que las acciones más grandes y líquidas del mercado pueden haber sido una fuente de fondos para nuevos inversores de SpaceX. La próxima semana será tranquila y solo unas pocas empresas presentarán sus informes. Jabil, Progressive y CarMax informan el miércoles, mientras que Kroger y Accenture informan el jueves. Aparte de las noticias sobre un acuerdo de paz (o una escalada de amenazas) entre Estados Unidos e Irán, el mayor acontecimiento que mueva el mercado puede ser la reunión de política monetaria de junio de la Reserva Federal. Es el primero bajo el nuevo presidente Kevin Warsh. Si bien es probable que las tasas de interés se mantengan sin cambios, el mercado querrá saber cómo ven Warsh y el resto del comité la reciente aceleración de la inflación impulsada por la energía, y si podría forzar un aumento de las tasas antes de fin de año si los precios siguen elevados. En otros eventos, tenemos nuestra reunión mensual del Club de Inversionistas programada para el miércoles al mediodía, hora del Este. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
