Los operadores de opciones están convencidos de que el “pocalipsis SaaS” ha terminado. Que eso sea cierto probablemente dependerá de la reacción del mercado a fuerza de ventas ganancias después de la campana del miércoles.
Ratios de volumen en el comercio de opciones en el ETF (IGV) del sector de software tecnológico ampliado de iShares han sido cada vez más alcistas a lo largo de este mes, incluido el martes, cuando se negociaron más del doble de opciones de compra que de venta, con un fuerte sesgo hacia la compra de opciones de compra. En comparación, cinco veces más opciones de venta negociadas en el ETF de semiconductores de VanEck (SMH) que las llamadas.
El gigante de la nube Salesforce, que ha caído más del 50% desde sus máximos históricos hace más de 18 meses, probablemente tendrá un impacto enorme en el grupo, que ahora ha subido más del 25% desde su mínimo de abril, una definición técnica de un nuevo mercado alcista.
Salesforce, 1 año
Se negociaron más contratos de opciones solo en Salesforce que en el IGV el martes, y la prima total intercambiada fue casi tres veces mayor, con el 61% de la prima en Salesforce negociada en torno a contratos de compra, según datos de SpotGamma. Se compraron más de 10.600 opciones de compra, frente a poco más de 4.100 opciones de venta.
Los operadores de opciones esperan un movimiento anormalmente grande para las acciones. La volatilidad implícita está descontando una oscilación del 7,8%, más del doble del movimiento observado después de los últimos cuatro informes de ganancias, según datos de Cboe LiveVol.
Muchas de las operaciones más importantes por monto en dólares se realizaron en el vencimiento del 18 de junio, pero al menos un operador en Salesforce tiene grandes esperanzas a corto plazo: gastaron $650,000 comprando 2,000 de las llamadas de 195 strikes que vencen el viernes, buscando un movimiento de casi exactamente el 10% durante el fin de semana.
