Otra semana récord para las acciones. Las sólidas ganancias del primer trimestre y un aumento del petróleo impulsado por la guerra generaron otra semana histórica en Wall Street. Los inversores también entendieron una serie de datos económicos y la última decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal. El S&P 500 y el Nasdaq Composite ganaron un 0,9% y un 1,1%, respectivamente, en las últimas cinco sesiones. Ambos índices cerraron en récords tres veces (lunes, jueves y viernes). El jueves también marcó el final de las operaciones de abril, que fue el mejor mes del S&P 500 y del Nasdaq desde 2020. Fue la quinta semana consecutiva de ganancias para ambos índices. El Dow Jones de primera línea subió un 0,55% durante la semana, pero todas esas ganancias se produjeron el jueves; terminó en números rojos los otros cuatro días. No está claro si las acciones podrán mantener esta magnífica racha hasta la próxima semana, cuando el conjunto de empresas que informan ganancias es más diverso y corre el riesgo de ser decepcionantes. Hasta entonces, he aquí tres conclusiones de las últimas cinco sesiones de negociación. El petróleo no asustó a los inversores y dejó las acciones Los precios del petróleo se dispararon mientras Wall Street seguía de cerca los últimos acontecimientos en Oriente Medio. En las primeras semanas de la guerra, los dos tenían en su mayoría una relación inversa. Pero las preocupaciones en torno al cierre del Estrecho de Ormuz y las interrupciones en el suministro no están expulsando a los inversores de las acciones como lo hicieron en marzo. Basta mirar las operaciones del lunes. El índice de referencia internacional Brent y el estándar petrolero estadounidense West Texas Intermediate subieron después de que el presidente Donald Trump desechara los planes de conversaciones de alto el fuego con Irán durante el fin de semana. El S&P 500 y el Nasdaq lograron cerrar el lunes en máximos históricos. El jueves es otro ejemplo. El Brent alcanzó un máximo de cuatro años tras los informes de los medios de comunicación de que el ejército estadounidense informaría al presidente sobre posibles acciones contra Irán. Ese mismo día, ambos índices alcanzaron su segundo cierre récord de la semana. Sin embargo, lo que realmente cautivó a Wall Street fueron las ganancias corporativas. Aunque la semana pasada se informaron un montón de nombres de clubes, el miércoles fue el más destacado. Meta Platforms, Microsoft, Alphabet y Amazon publicaron resultados la misma noche. Sólidas ganancias, reacciones encontradas Cada compañía reportó un mejor desempeño en sus ingresos y en sus resultados, pero las reacciones de sus acciones contaron una historia diferente. El trimestre de Microsoft no pudo disipar las preocupaciones sobre la viabilidad de su modelo de negocio basado en puestos para su suite Office. La acción cayó casi un 4% el jueves después de los resultados. No es sorprendente porque Microsoft se ha visto atrapado en el negocio de “vender software”, lo que también ha pesado sobre el nombre del Club Salesforce. Jim Cramer dijo que no hay necesidad de comprar la caída de Microsoft y describió el trimestre como “no feliz”. Por ahora nos quedamos mucho tiempo porque no fue del todo malo. El pronóstico de Microsoft para el crecimiento de Azure parecía sólido. Microsoft recuperó algunas de las pérdidas del jueves el viernes, añadiendo un 1,6%. Las acciones de Amazon ganaron un modesto 0,8% el jueves. Esto contradice la fuerza de sus resultados. La empresa está trabajando a toda máquina. El gigante del comercio electrónico y la computación en la nube logró su margen operativo más alto en todos los segmentos hasta la fecha. Amazon Web Services experimentó su tasa de crecimiento más rápida en 15 trimestres. Elevamos nuestro precio objetivo a $300 desde $250 y mantuvimos nuestra calificación de compra equivalente a 1 para la acción, que agregó un 1,2% el viernes a un nuevo cierre récord. Meta se desplomó un 8,55% el jueves después de que la matriz de Instagram elevara su perspectiva de gastos de capital en 10.000 millones de dólares en el punto medio. La acción también perdió un 0,5% el viernes. Al mercado no le gusta el gasto adicional porque Meta ya ha invertido miles de millones en IA generativa y los inversores se preguntan si la empresa ha demostrado lo suficiente para justificarlo. A diferencia de Microsoft, Amazon y Alphabet, Meta carece de una oferta de nube pública. Sin embargo, Jim dijo que la caída posterior a las ganancias no era razón suficiente para salir de la acción. Todavía tiene fe en el director ejecutivo Mark Zuckerberg. Además, Meta registró su mejor crecimiento de ingresos en cinco años y su negocio publicitario lo está matando. Alphabet hizo exactamente lo que Meta no pudo. La empresa matriz de Google demostró cómo las inversiones masivas en IA generativa pueden dar sus frutos, haciendo que las acciones subieran casi un 10% después de las ganancias. El viernes subió otro 0,2%. Los ingresos de Google Cloud aumentaron un 63 % y los ingresos operativos del segmento se triplicaron. Fue una “llamada extraordinaria”, dijo Jim el jueves. Elevamos nuestro precio objetivo a 400 dólares desde 350 dólares y reiteramos nuestra calificación 1. Jim clasificó a Alphabet como el de mejor desempeño entre los cuatro informes tecnológicos del miércoles, seguido de Amazon y Microsoft. Meta fue el último. Apple cerró la semana de ganancias de las grandes tecnologías el jueves por la noche. El fabricante del iPhone arrojó una impresionante serie de resultados que hicieron que las acciones subieran más del 3% el viernes. La acción está a unos 6 dólares de su máximo histórico de cierre de 286,19 dólares establecido el 2 de diciembre. Una economía sólida La semana pasada nos brindó la última decisión política de la Reserva Federal, muchos datos y comentarios alentadores de dos empresas con un pulso cercano sobre el gasto de los consumidores: Visa y Mastercard. Estos describieron un panorama bastante resiliente de la economía estadounidense a pesar de toda la incertidumbre provocada por la guerra. El banco central anunció el miércoles que las tasas de interés se mantendrían sin cambios. Eso era lo que se esperaba en gran medida. Fue el comentario del jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa posterior lo que nos dio esperanzas. “El crecimiento es realmente sólido en toda nuestra economía”, afirmó Powell. “Parte de eso es que el gasto de los consumidores se mantiene bastante bien”. El trimestre de Visa reafirmó la visión de Powell sobre el consumidor. Wall Street a menudo considera las ganancias del sector bancario y de servicios financieros como un barómetro de la salud del consumidor. Y fue realmente un gran trimestre. La empresa de procesamiento de pagos superó las estimaciones de ganancias e ingresos, y el director financiero Christopher Suh dijo que el volumen de pagos en Estados Unidos reflejaba “la resistencia del gasto de los consumidores”. Un día después, el director ejecutivo de Mastercard, Michael Miebach, adoptó un tono similar. “Si analizamos el panorama macro, la base económica sigue siendo en general favorable, con un gasto subyacente saludable de los consumidores y las empresas”, dijo en la conferencia telefónica sobre resultados. Mientras tanto, las cifras de empleo del jueves mostraron un mercado laboral estable. Las solicitudes de seguro de desempleo por primera vez cayeron a su nivel más bajo desde 1969. También el jueves, el Departamento de Comercio dijo que el producto interno bruto del primer trimestre se expandió a una tasa anualizada desestacionalizada del 2%. Eso es inferior a las expectativas de un crecimiento del 2,2%, pero sigue siendo superior al 0,5% en los últimos tres meses de 2025. (Consulte aquí una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
