El Nasdaq MarketSite en Nueva York, EE. UU., el lunes 15 de junio de 2026.
Michael Nagle | Bloomberg | Imágenes falsas
Es posible que los alcistas tecnológicos no tengan que esperar mucho más para alcanzar nuevos máximos, si la mayor operación en el Invesco QQQ Trust ETF el jueves es una indicación.
El operador gastó 24 millones de dólares en un diferencial de compra de tres partes que necesita que el índice Nasdaq-100 alcance un máximo histórico a finales de este mes, una apuesta direccional de alta convicción y la tercera operación más grande entre todas las opciones intercambiadas el jueves.
A pesar de la reciente volatilidad, el Nasdaq 100 se ha mantenido efectivamente estable desde el 14 de mayo. El índice alcanzó un máximo por última vez el 3 de junio, con la mayoría del volumen de opciones centrado en el nivel de $ 710, según datos de ThinkOrSwim. Al mismo tiempo, el S&P 500 ha estado cotizando en un rango de aproximadamente 200 puntos desde principios de mayo.
La pieza principal de la posición alcista, ejecutada unos 90 minutos después de la campana de apertura, fue una compra de 30 millones de dólares de 28.000 llamadas de 736 con vencimiento el 31 de julio. Al mismo tiempo, la persona vendió 6 millones de dólares del diferencial de llamadas de 730/740 que vencía en la misma fecha, reduciendo el costo de la operación, pero elevando el punto de equilibrio a aproximadamente 750 dólares, menos de 2 dólares por encima del máximo del QQQ desde principios de junio.
Invesco QQQ Trust, año hasta la fecha
“Si no tiene otra posición contra esto, necesita que Qs explote más alto”, dijo por teléfono Scott Bauer, director ejecutivo de Prosper Trading Academy, con sede en Chicago. “El diferencial reduce su costo pero eleva el nivel para alcanzar el punto de equilibrio. Si el índice simplemente se mueve, lo matarán”.
El interés abierto en las llamadas de 736 strikes fue igual al volumen de la operación en el momento de la ejecución, lo que sugiere que el operador podría haber estado recomprando las llamadas que vendió, posiblemente una operación de menor convicción pero que aún refleja una visión de neutral a positiva sobre el índice.
De los 1.600 millones de dólares en opciones QQQ negociados el jueves, 944 millones de dólares estaban vinculados a opciones de compra, según datos de SpotGamma, aunque se vendieron aproximadamente la misma cantidad de opciones de compra que de las que se compraron, según sugieren los datos de ThinkOrSwim. Se vendió casi exactamente el mismo número de contratos que se compraron, tanto para opciones de compra como de venta.
Si bien la operación de 24 millones de dólares destaca por su aparente sesgo direccional, una de las dos operaciones más importantes del día también fue alcista, en el S&P 500 ETF SPY.
En ese fondo, alguien compró 2.000 acciones de 500 strikes con mucho dinero que vencen el 24 de julio por 50 millones de dólares.
El segundo mayor negocio del día fue el del negocio nuclear. DE ACUERDOdonde alguien compró $ 46 millones en llamadas de 200 strikes que vencen en enero de 2028, así como $ 21 millones en call de 90 strikes que vencen a mediados de diciembre. La acción cotiza actualmente a 50 dólares.
