Señalización de Temasek Holdings Pte Ltd. durante el Festival FinTech de Singapur en Singapur, el jueves 16 de noviembre de 2023. El festival se extenderá hasta el 17 de noviembre.
Lionel Ng | Bloomberg | Imágenes falsas
Nagi Hamiyeh, presidente de Temasek Global Investments, dijo que la inversión en criptomonedas “aún está fuera de la mesa” para la compañía mientras se esfuerza por superar una pérdida sustancial en el intercambio de criptomonedas FTX.
“No tenemos ninguna inversión directa en criptomonedas”, dijo Hamiyeh a Sri Jegarajah de CNBC el miércoles, citando la incertidumbre regulatoria en el sector. “No puedo pronosticar lo que sucederá en el futuro y el papel que desempeñarán las criptomonedas en la economía principal, dependiendo de las diferentes regulaciones que puedan ocurrir”.
Por ahora, la empresa se centra en blockchain y su infraestructura, basándose en lo que la tecnología puede hacer por la economía real.
La inversión de Temasek en el ahora quebrado intercambio de criptomonedas FTX generó una amortización de 275 millones de dólares en 2022, lo que generó muchas críticas locales. Lawrence Wong, entonces viceprimer ministro y ministro de Finanzas de Singapur, calificó la pérdida de “decepcionante” y perjudicial para la reputación de Singapur.
Estas son las otras conclusiones clave de la entrevista:
Aplicación de IA sobre modelos de frontera
Hamiyeh dijo que apostaría por la adopción de la inteligencia artificial y la construcción de un ecosistema comercial a su alrededor, en lugar de impulsar modelos de frontera, cuando se le preguntó qué es más importante para un inversor a largo plazo.
“No todas las situaciones necesitan modelos de frontera. Se trata de las aplicaciones y de las empresas que adoptan la IA y construyen un foso”.
Su apuesta a más largo plazo es la implementación física de la IA: automatización, robótica y optimización de procesos industriales. Temasek pretende aumentar la exposición a la IA del 6% de su cartera en el último año fiscal que finalizó en marzo al 15% para 2031.
El ciclo de inversión en IA aún es temprano y durará décadas, añadió Hamiyeh, incluso cuando las valoraciones en partes del sector se han adelantado a los fundamentos. Temasek invierte en toda la cadena de valor de la IA, incluida la infraestructura energética y los centros de datos, donde los contratos a largo plazo con contrapartes altamente calificadas mantienen el riesgo “muy, muy mínimo”, dijo.
Lujo europeo, industriales.
Hamiyeh reveló que Europa ha atraído alrededor de 12.000 millones de euros (14.000 millones de dólares) de capital de Temasek en los últimos dos años, sólo por detrás de Estados Unidos.
Más allá del ruido macro y político, señaló el “derecho a ganar” de Europa en el lujo líder a nivel mundial, las marcas de consumo, la transición energética y las industrias familiares en el continente, donde Temasek entra con un capital paciente a largo plazo.
En cuanto al Medio Oriente, dijo que la historia de transformación a largo plazo de la región permanece intacta, pero las ramificaciones del conflicto aún no se han manifestado plenamente.
“Sigo creyendo que existe una visión a largo plazo en términos de cuál será el papel de Oriente Medio en el nuevo mundo bifurcado… sin embargo, tenemos que esperar y ver cuáles son las ramificaciones de este conflicto”.
Enfoque práctico en defensa.
Cuando se le preguntó si los contratistas de defensa pertenecen a una cartera que enfatiza la sostenibilidad y la inversión ética, Hamiyeh dijo que Temasek adopta un enfoque práctico y no descarta completamente el sector ni dentro ni fuera.
La empresa analiza principalmente tecnologías de doble uso que podrían usarse en entornos civiles o en la guerra. Las armas biológicas y químicas están categóricamente prohibidas. La única exposición de Temasek al espacio es ST Engineering.
“Analizamos cada inversión de forma independiente”, dijo Hamiyeh, incluido el gobierno corporativo y su contribución a cualquier conflicto del mundo real.
