Todos los días de la semana, el CNBC Investing Club con Jim Cramer publica Homestretch, una actualización útil por la tarde, justo a tiempo para la última hora de operaciones en Wall Street. El martes hay una gran bifurcación en el mercado. Si bien el S&P 500 está solo ligeramente a la baja en la sesión, el Nasdaq 100, de gran tecnología, cayó más del 1% debido a otra venta masiva en las acciones líderes en chips de inteligencia artificial y construcción de infraestructura de centros de datos. Tras cuatro sesiones de negociación en julio y el tercer trimestre, el mercado ya luce muy diferente al de primavera. El índice de semiconductores de la Bolsa de Filadelfia (SOX) ha cotizado a la baja en tres de esas cuatro sesiones, y los días de caída han sido pronunciados, con una caída promedio de aproximadamente el 5,3%. Nuevas narrativas como el plan del nombre del Club Meta para vender computación de IA han creado cierto nerviosismo en torno a la longevidad del ciclo de gasto de capital de IA de los hiperescaladores, y los inversores han respondido vendiendo los ganadores tecnológicos del año hasta la fecha y los movimientos parabólicos que se formaron a finales de junio. Pero hasta donde podemos ver, nada ha cambiado fundamentalmente en la última semana. Otro titular es el plan de Amazon de recaudar al menos 25 mil millones de dólares mediante una venta de bonos en ocho partes. Los hiperescaladores que recaudan dinero para financiar sus inversiones en IA no es un concepto novedoso, y Amazon ha recaudado aproximadamente 64 mil millones de dólares en ofertas a principios de este año. Pero lo que es notable es que la compañía no planea emitir más deuda este año después de este, dijeron fuentes a David Faber de CNBC. Si este es su último aumento de deuda para 2026, ¿significa que Amazon no volverá a aumentar las expectativas de gasto de capital este año? O, si Amazon ha terminado de endeudarse este año, ¿está en juego una venta de acciones, como vimos con Alphabet? Puede pasar mucho tiempo tratando de sacar la conclusión correcta, pero lo tendremos más claro en unas semanas cuando la empresa informe sus ganancias. Las acciones de Amazon subieron aproximadamente un 0,7% en las operaciones de la tarde. Aquí hay un titular más para analizar: Microsoft ha comenzado a reemplazar los modelos de OpenAI y Anthropic con modelos internos en productos de Microsoft Office como Excel y Outlook, según un informe de Bloomberg News. El objetivo aquí es reducir la dependencia de modelos externos, lo que puede resultar costoso. Esto no debería sorprender a nadie que haya leído la entrevista del CEO Satya Nadella con The Wall Street Journal el mes pasado. Lo discutimos en Homestretch el 22 de junio y señalamos que Microsoft estaba buscando alternativas de menor costo. Es simple: los usuarios de Microsoft no siempre necesitan acceso a los modelos más potentes para completar tareas en productos de software como Outlook. El hecho de que la empresa busque reducir los costos de la IA no es suficiente para hacernos más positivos sobre las acciones, pero vale la pena señalarlo porque es posible que otras sigan su ejemplo. En otras partes del mercado, el crudo WTI, de referencia petrolera estadounidense, volvió a superar los 70 dólares por barril después de que se informara que Irán atacó un petrolero en el Estrecho de Ormuz, la vía fluvial vital para el comercio mundial de energía. El repunte del petróleo, combinado con la encuesta de junio de la Reserva Federal de Nueva York sobre las expectativas de inflación al consumidor a un año, aumentó desde mayo a su nivel más alto desde septiembre de 2023, lo que elevó los rendimientos de los bonos. El rendimiento del Tesoro a 10 años está en camino de cerrar por encima del 4,5% por primera vez desde el 22 de junio. No hay ganancias importantes en Estados Unidos después de la campana de cierre del martes o antes de la campana de apertura del miércoles. Las solicitudes de hipotecas semanales y las actas de la reunión de la Reserva Federal de junio están reservadas para el miércoles. Se espera que los operadores revisen las minutas de la Reserva Federal en busca de pistas sobre cómo el banco central ahora dirigido por Kevin Warsh está pensando sobre la política monetaria en la segunda mitad del año. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. 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