Estamos entrando en la tranquilidad antes de la tormenta de ganancias. La semana comercial acortada por el Día de la Independencia ha quedado atrás. También lo es el informe de empleo de junio y la tan esperada escisión de Honeywell Aerospace. Por supuesto, siempre puede suceder algo que nos sorprenda y sorprenda a Wall Street. Incluso se podría argumentar que podemos contar con eso. Pero en lo que respecta al calendario real, la primera semana completa de julio es escasa tanto en cuanto a ganancias como a informes económicos que mueven el mercado. La calma no durará. La semana de operaciones del 13 al 17 de julio marca el inicio oficial de la temporada de resultados del segundo trimestre con los informes de los bancos más grandes del país; También incluirá datos de inflación de junio, donde buscaremos señales de un pico en la inflación impulsada por el petróleo. DE ACUERDO. Antes de adelantarnos demasiado, he aquí un vistazo más de cerca a las pocas cosas destacadas programadas para esta semana y un tema importante del mercado a tener en cuenta. 1. Ganancias: Si bien no hay nombres de clubes que informen, algunos nombres conocidos con su pulso en la economía de EE. UU. están en la agenda. Los tres informes más importantes son Levi Strauss el miércoles por la noche, PepsiCo el jueves por la mañana y Delta Air Lines antes del timbre del viernes. Levi’s tiene que ver con el consumidor. ¿Cómo están asignando los compradores sus dólares discrecionales, dado el reciente repunte de la inflación y la crisis de asequibilidad resultante del aumento de los precios del petróleo? Si bien el precio del crudo se ha desplomado, el precio que los consumidores pagan en el surtidor ha bajado mucho más lentamente. El crudo WTI de referencia del petróleo estadounidense ha bajado un 27% respecto al mes anterior, mientras que el promedio nacional de un galón normal de gasolina es un 10,5% más bajo, según datos de la AAA del jueves. Además, el shock de los precios más altos todavía está fresco en la mente de la gente y puede estar influyendo en las decisiones de compra de los consumidores, a pesar de las señales de que los precios deberían bajar aún más. Algunas preguntas específicas de la empresa: ¿Su inteligente campaña de marketing en torno a la Copa del Mundo (específicamente, la FIFA que obligó a la empresa a cubrir su logotipo en el Levi’s Stadium de California) ha generado un beneficio de ventas tangible? También escucharemos comentarios sobre sus esfuerzos por atraer más compradoras, algo que la directora ejecutiva Michelle Gass ha discutido con Jim Cramer en “Mad Money” en el pasado. Mientras tanto, Pepsi puede proporcionar información sobre las presiones inflacionarias en la industria alimentaria. Los comentarios sobre la dinámica de la demanda en medio de la creciente adopción de GLP-1 serán notables dada nuestra participación en Eli Lilly, el fabricante líder de medicamentos para la obesidad. Pepsi y otras marcas de alimentos se están inclinando por productos con infusión de proteínas, debido en parte al aumento de GLP-1. Si bien los banqueros centrales y los economistas suelen consultar los llamados indicadores de inflación básica, que excluyen los alimentos debido a la volatilidad de sus precios, los consumidores no pueden dejar de comprar alimentos. Como resultado, la inflación de los alimentos reduce la cantidad de dinero que le queda a la gente para comprar cosas como jeans Levi’s y boletos de avión, lo que nos lleva a nuestro próximo avance de ganancias. Delta Air Lines es probablemente el más interesante e informativo de los tres grandes informes. Debido a que los viajes en avión representan un costo discrecional tan grande, puede ser un poco más revelador sobre el apetito de gasto de los consumidores que, digamos, Levi’s. La compañía también puede ilustrarnos sobre cómo la caída de los precios del crudo se está traduciendo en precios más baratos para los productos terminados (en este caso, el combustible para aviones). Vale la pena señalar que Delta es única entre sus pares estadounidenses porque posee una refinería de petróleo, lo que les da una ventaja en los costos de combustible. El combustible para aviones y el diésel pertenecen al mismo grupo de productos refinados del petróleo, conocidos como destilados medios. Como resultado, la dinámica del combustible para aviones puede ofrecer algunas pistas sobre el diésel (sin duda, un gran costo para los nombres de los clubes FedEx Freight y FedEx Corp). Sin embargo, la lectura es un poco menos directa para la gasolina utilizada en automóviles, dado que la gasolina proviene de la fracción destilada ligera, cuando el crudo se calienta, vaporiza y separa. 2. Datos económicos: Tras el informe de empleo de junio del jueves, más débil de lo esperado, esta semana recibiremos dos actualizaciones sobre la actividad en el sector de servicios: un conjunto amplio e importante de industrias que abarcan atención médica, bienes raíces, alimentos y finanzas. El lunes, S&P Global publica su índice de gerentes de compras para proveedores de servicios a las 9:45 am ET. Luego, apenas 15 minutos después, el Institute for Supply Management publicará su propio PMI para la industria de servicios. Si bien estos informes difieren un poco, sus objetivos están alineados: proporcionar información oportuna sobre la actividad empresarial en todo el país, basándose en las respuestas de las encuestas de las empresas sobre el terreno. Piense en estos como chequeos mensuales. Algo que nos gusta del informe ISM, en particular, es que incluye una sección anónima de “lo que dicen los encuestados”, que ofrece buenos detalles para complementar los aspectos cuantitativos de la encuesta. Si bien no tomamos decisiones de compra o venta basándonos en una única lectura del PMI, éstas figuran en nuestra comprensión de la economía junto con los datos oficiales del gobierno y los resultados y comentarios de las empresas. El jueves, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios publicará sus ventas de viviendas usadas para junio, donde buscaremos signos de mejora en el lento mercado inmobiliario estadounidense. Nuestra posición en Home Depot es una apuesta a que, eventualmente, las tasas hipotecarias caerán a niveles que desatarán años de demanda reprimida en el sector inmobiliario, impulsando sus ventas y ganancias. 3. Comercio de IA: Los dos últimos días de negociación de la semana pasada trajeron ventas brutales en toda la industria de los semiconductores y otros beneficiarios de la inteligencia artificial. Como resultado, el ETF de iShares Semiconductor (SOXX) y el ETF de VanEck Semiconductor (SMH) ahora se han negociado a unos pocos puntos porcentuales de sus promedios móviles de 50 días. Se trata de un nivel técnico clave observado y utilizado por los traders, que ilustra la tendencia de una acción o índice. Dentro del análisis técnico, también puede actuar como nivel de soporte o nivel de resistencia. Por esa razón, estaremos atentos a ver si los compradores intervienen para respaldar el comercio de semiconductores que impulsó gran parte del fuerte comienzo de Wall Street en 2026. O, tal vez, las esperanzas de una Reserva Federal menos agresiva, gracias al frío informe de empleo de junio, mantiene vivo el comercio en expansión a expensas de los ganadores del primer semestre. Esa rotación fue bastante evidente en nuestra cartera durante el miércoles y jueves, con compañías como Corning, ganador de IA, vendiendo duramente y alguna vez poco querido Johnson & Johnson terminando la semana con un cierre récord. Si bien rara vez es divertido ver caer las acciones, la situación de Corning es un recordatorio de por qué nos gusta recortar las acciones después de un movimiento parabólico. Eso hicimos precisamente el martes, antes de que las acciones cayeran un 23% en dos días. La reciente fortaleza de J&J es un recordatorio de por qué nunca renunciamos a la diversificación. Semana próxima lunes 6 de julio PMI de servicios global de S & P a las 9:45 am .ET PMI de servicios ISM a las 10 am ET Martes 7 de julio Antes de la campana: No hay informes destacados Después de la campana: Penguin Solutions (PENG) Miércoles 8 de julio Informe de comercio mayorista de la Oficina del Censo de mayo a las 10 am ET Actas de la reunión de política de junio de la Reserva Federal a las 2 pm ET Antes de la campana: Helena de Troya (HELE) Después de la campana: Levi Strauss (LEVI), AZZ (AZZ) Jueves 9 de junio Solicitudes iniciales de desempleo a las 8:30 am ET Ventas de viviendas existentes a las 10 am ET Antes de la campana: PepsiCo (PEP), Simply Good Foods (SMPL) Después de la campana: WD-40 (WDFC) Viernes 10 de julio Antes de la campana: Delta Airlines (DAL) Después de la campana: No hay informes destacados (Jim Cramer’s Charitable Trust es largo FDXF, FDX, HD, HONA, JNJ, GLW y CAH Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
