Ígor Golovniov | Cohete ligero | Imágenes falsas
Un día después de cerrar un éxito de taquilla de tres meses en Wall Street, las acciones de chips de alto vuelo sufrieron fuertes caídas al abrir el tercer trimestre.
fabricante de memoria Micrón cayó un 11%, eliminando 138.000 millones de dólares de capitalización de mercado. Intel cayó un 9% y el fabricante de chips rival Microdispositivos avanzados cayó un 7%.
Esas tres acciones se dispararon en el segundo trimestre, sumando 2 billones de dólares en valor combinado, mientras los inversores apostaban a que el desarrollo de la inteligencia artificial requeriría una cantidad cada vez mayor de memoria, así como más procesadores centrales, en lugar de solo los procesadores gráficos fabricados por NVIDIA.
El ETF de VanEck Semiconductor (SMH), un índice que rastrea las acciones de chips, cayó más del 5% el miércoles, un día después de cerrar el mejor trimestre de la historia del fondo, saltando un 71% desde principios de abril hasta finales de junio.
Otros grandes descensos del miércoles incluyeron los nombres de equipos semiconductores. Investigación Lam, KLA Corp.. y Materiales aplicados que se duplicó con creces en el segundo trimestre. Todos cayeron al menos un 10%.
Un lastre para el mercado fue un informe que Metauno de los mayores compradores de infraestructura de IA, puede estar buscando alquilar el exceso de capacidad informática. Esto generó temores de que la oferta de procesamiento de IA pueda estar alcanzando la demanda.
Meta se encuentra entre un pequeño grupo de los llamados hiperescaladores, empresas de Internet que gastan cientos de miles de millones de dólares al año en la construcción de centros de datos de IA. La medida fue vista como positiva para Meta, que ganó más del 9% el miércoles después de un segundo trimestre mediocre.
Los analistas de KeyBanc Capital Markets que recomiendan comprar las acciones escribieron en una nota a los clientes que la medida posiciona a Meta “más en el lado empresarial del mercado, lo que podría proporcionar un retorno de la inversión más inmediato”.
Richard Saperstein, director de inversiones de Treasury Partners, dijo que “se quedaría con los hiperescaladores” a medida que el mercado reconozca su fortaleza en el comercio de IA.
“Las ganancias se están acelerando, pero los múltiplos se están comprimiendo”, dijo Saperstein en el programa “Closing Bell” de CNBC. “Todo lo que puedo atribuir a los hiperescaladores ha sido valorado como intensivo en capital y con muchos activos versus pocos activos”.
Cualesquiera que sean las preocupaciones que puedan estar filtrándose en algunas de las acciones de infraestructura, tienen poco que ver con los resultados financieros más recientes. La semana pasada, Micron informó que sus ingresos se cuadriplicaron en el último trimestre, mientras que su margen bruto, el beneficio que queda después de contabilizar el costo de los bienes vendidos, saltó al 84,9% en el tercer trimestre desde el 39% del año anterior.
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