Wera Rodsawang | Momento | Imágenes falsas
Los hogares estadounidenses más ricos tienen necesidades financieras diferentes a las del inversionista promedio y, como tales, buscan asesores financieros que se especialicen en administrar este escalón de riqueza.
La lista inaugural de CNBC Elite Advisors reconoce a 25 de los principales asesores de inversiones del país que prestan servicios a personas y oficinas familiares de patrimonio neto ultra alto, seleccionados por su experiencia en el asesoramiento a clientes con activos invertibles de $25 millones o más.
Si bien brindan servicios de gestión de inversiones (incluidas tenencias de activos privados, ilíquidos o concentrados), la mayor parte del trabajo de estos asesores se realiza fuera de la cartera de clientes, según expertos financieros que se especializan en el mercado de los súper ricos.
Lo que realmente define a los asesores que prestan servicios a personas extremadamente ricas es su experiencia en la gestión de dinámicas financieras y de relaciones complejas, a menudo a lo largo de varias generaciones de una familia, dijeron los expertos. Eso podría incluir planificación fiscal, patrimonial, fiduciaria y de riesgos; servicios de gobernanza familiar, asesoramiento empresarial y filantropía; y más ofertas de estilo de vida, como arrendamiento de aviones privados y servicios de conserjería.
“Es un trabajo diferente” al de un asesor financiero tradicional, dijo Vlad Golyk, socio de McKinsey & Co., quien dirige la práctica de gestión patrimonial de la firma consultora en América del Norte.
Creamos CNBC Elite Advisors este año para reconocer a las principales empresas de gestión patrimonial que trabajan en este espacio. CNBC no acepta ningún pago por la colocación.
Nuestro equipo utilizó análisis de datos y revisión editorial para compilar la lista de CNBC Elite Advisors. Lea más sobre la metodología a continuación.
Para 2026, los CNBC Elite Advisors tienen su sede en 15 estados y supervisan colectivamente 2,1 billones de dólares en activos bajo gestión. Tienen un promedio de 31 años en el negocio: el más antiguo se fundó en 1923 y el más joven se formó en 2023, una diferencia de 100 años.
¿Qué patrimonio neto califica como patrimonio neto ultra alto?
Lo que define a un hogar con un patrimonio neto ultraalto no es una ciencia exacta.
Estos hogares generalmente tienen activos invertibles por un total aproximado de entre 20 y 30 millones de dólares, o más, según expertos financieros que se especializan en el mercado de patrimonio neto ultra alto.
Los activos invertibles incluyen participaciones en acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa, capital privado y fondos de cobertura, por ejemplo.
Esos activos no incluyen una residencia principal, vehículos o negocios familiares privados, que podrían representar la mitad del patrimonio neto total de un hogar extremadamente rico, dijo Chayce Horton, director asociado de la práctica de gestión patrimonial de Cerulli Associates. Cerulli ayudó a CNBC a compilar la lista de Elite Advisors.
Por lo tanto, un patrimonio neto total de aproximadamente 50 millones de dólares podría ser otra definición de cliente de patrimonio neto ultra alto, dijo.
¿Cuántos hogares súper ricos hay?
Las familias con 20 millones de dólares o más en activos financieros representan una proporción cada vez mayor de la riqueza estadounidense.
En 2024 había alrededor de 442.000 hogares de patrimonio neto ultraalto, lo que representaba el 0,3% de la población estadounidense ese año, según los últimos datos de Cerulli Associates.
Los clientes en este espacio exigen lo mejor de su clase.
Chayce Horton
director asociado, Cerulli Associates
En conjunto, poseían 22,5 billones de dólares en activos invertibles, lo que representa casi el 25% de dichos activos en todos los hogares estadounidenses, según Cerulli. Eso es sustancialmente más que una participación del 10% en 2010.
Según Cerulli, alrededor del 37% de los clientes de patrimonio neto ultraalto son empresarios o propietarios de negocios. Los herederos de riqueza representan el 24% y los ejecutivos corporativos otro 13%, encontró.
¿Qué es la gestión patrimonial de patrimonios ultraaltos?
Los asesores financieros de clientes extremadamente ricos prestan servicios a los hogares más ricos de Estados Unidos.
Los servicios para los súper ricos son diferentes de los de los asesores que atienden al cliente promedio o incluso moderadamente rico, dijeron los expertos.
La gestión de inversiones a menudo no es la consideración principal. Generalmente, los extremadamente ricos necesitan asesores que puedan supervisar cuestiones financieras complejas y la riqueza intergeneracional, dijo Horton de Cerulli. Los servicios suelen implicar planificación fiscal, patrimonial y fiduciaria; servicios filantrópicos y de asesoramiento empresarial; y gobierno familiar.
“Lo que hace diferente al espacio de patrimonio neto ultra alto es que estos asesores no dicen ‘no’ cuando un cliente les pregunta algo”, dijo Horton.
Los asesores no necesariamente ofrecen toda esta experiencia internamente.
“Los clientes en este espacio exigen lo mejor de su clase, y no todos los tipos de empresas podrán ofrecer lo mejor de su clase en todas las estrategias”, afirmó Horton. “Pero saben lo suficiente a quién acudir para estas cosas”.
¿Asesor de UHNW, administrador patrimonial u oficina familiar?
Hay mucha superposición en términos de este espacio, incluidos los administradores de patrimonio de patrimonio ultra alto, los asesores de patrimonio privados y las oficinas familiares, dijeron los expertos. Pero hay algunas diferencias sutiles.
Por ejemplo, los grandes bancos privados generalmente ofrecen la mayoría, si no todos, los servicios para clientes de patrimonio ultra alto internamente, en lugar de trabajar con terceros, dijeron los expertos.
También existen diferentes tipos de family office: multifamiliares y unifamiliares.
El primero está diseñado para trabajar con múltiples familias adineradas, y cada asesor atiende quizás entre cinco y diez familias, dijo Matt Zampariolo, analista de investigación de gestión patrimonial de Cerulli. Este último atiende a una sola familia.
Diferentes tipos de empresas podrían establecer diferentes mínimos de activos para los clientes, dijeron los expertos.
Por ejemplo, los bancos privados o las oficinas multifamiliares pueden tener umbrales que oscilan entre 25 y 100 millones de dólares, mientras que una family office unifamiliar podría requerir un mínimo de 150 a 200 millones de dólares, dijo Golyk de McKinsey.
¿Qué honorarios cobran los asesores de los súper ricos?
La mayor parte (alrededor del 95%) de los asesores financieros para clientes de alto y ultra alto patrimonio cobran tarifas basadas en los activos bajo administración, según datos de Cerulli.
Se trata de una tarifa anual que el asesor cobra a los clientes como un porcentaje de los activos bajo gestión, o AUM. La tarifa promedio para los clientes de patrimonio ultra alto fue del 0,54% en 2025, frente al 0,45% en 2021, según Cerulli.
Una comisión basada en activos del 0,54% sobre una cartera de 20 millones de dólares sería de 108.000 dólares, por ejemplo.
Otros asesores pueden cobrar una tarifa fija en dólares (probablemente de seis cifras para clientes de patrimonio neto ultra alto) en lugar de un porcentaje de los activos, según Zampariolo.
Sin embargo, estas son sólo tarifas básicas, dijo.
Estos asesores a menudo cobran tarifas adicionales además de sus AUM o tarifas fijas como “precios a la carta” para diversos servicios, afirmó Zampariolo. La planificación fiscal es el servicio que más probablemente esté sujeto a una tarifa aparte, afirmó.
Metodología: Cómo CNBC eligió Elite Advisors
CNBC utiliza análisis de datos y revisión editorial para compilar la lista de CNBC Elite Advisors.
Las empresas participantes fueron evaluadas a través de una evaluación integral que midió tanto la escala como la calidad en varias áreas clave, incluida la escalabilidad organizacional, los activos bajo administración atribuibles a clientes de patrimonio neto ultra alto, la amplitud y sofisticación de los servicios al cliente y las estrategias de inversión, la credibilidad de la empresa a través de certificaciones profesionales y el reconocimiento de la industria, y la reputación general, incluida la retención y permanencia de los clientes.
Para ayudar a desarrollar la metodología y evaluar las empresas participantes, CNBC encuestó a más de 100 empresas calificadas y consultó con AccuPoint Solutions, una firma de investigación y datos de gestión patrimonial especializada en inteligencia de asesores y análisis de la industria, así como con Cerulli Associates, una organización de investigación y consultoría centrada en las industrias de gestión de activos y patrimonio.
CNBC no recibe ninguna compensación por colocar empresas de asesoría financiera en nuestro Lista de asesores de élite. Además, la aparición de una empresa o asesor en nuestra lista no constituye un respaldo individual por parte de CNBC a ninguna empresa o asesor.
