Los ejecutivos y empleados de SpaceX tocan la campana de apertura en el Nasdaq MarketSite para celebrar el lanzamiento de la oferta pública inicial de SpaceX en Nueva York el 12 de junio de 2026.
Adán Jeffery | CNBC
Miles de empleados de SpaceX que de repente se han convertido en millonarios están redefiniendo el negocio de la gestión patrimonial con sus fortunas combinadas.
Como informó CNBC a principios de esta semana, más de 100 empleados de SpaceX con entre 1.000 y 5.000 millones de dólares en activos combinados han unido fuerzas para negociar mejores condiciones con empresas de gestión patrimonial. Anticipándose a las enormes ganancias inesperadas de la oferta pública inicial del viernes, el grupo firmó un acuerdo con el asesor de inversiones registrado Choreo para servicios de gestión patrimonial a una tarifa inferior a la estándar de la industria.
El acuerdo, con una tarifa que comienza en 0,5% y cae a medida que crecen los activos del grupo, representa un momento decisivo en la industria de gestión patrimonial, que tradicionalmente cobra a los clientes en función de sus activos individuales.
El director ejecutivo de Choreo, Jason Van de Loo, dijo que la IPO de SpaceX es una oportunidad única para construir relaciones duraderas con un gran grupo de clientes cuya riqueza está a punto de dispararse.
“Este es un evento transformador único”, dijo Van de Loo. “No vemos eventos como este a menudo. La mayoría de los inversores tienen décadas para generar riqueza. Cuando llega un momento como este, es casi más como una gran herencia, o como ganar un billete de lotería. No es fácil entender los componentes transaccionales de ese evento”.
Es probable que el tamaño del grupo Choreo crezca con el tiempo y la opción se está poniendo a disposición de los empleados de otras empresas que están a punto de salir a bolsa. Sin embargo, la batalla para gestionar las decenas de miles de millones de dólares en riqueza recientemente líquida en poder de los empleados de SpaceX apenas está comenzando.
Los bancos privados, las casas de cable, las compañías fiduciarias y otros asesores de inversiones registrados están enviando equipos y organizando eventos en California, Texas y Florida con la esperanza de ganar sus negocios.
Jamie Battmer, director de inversiones de la firma RIA Creative Planning, dijo que la firma tiene docenas de clientes de SpaceX. La mayor pregunta que enfrentan, dijo, es si vender algunas de sus acciones.
El capital de SpaceX, generalmente otorgado en forma de acciones restringidas, representa hasta el 90% de la riqueza de muchos SpaceXers, dijo Battmer. Con una concentración tan fuerte en lo que probablemente será una acción volátil, los asesores suelen aconsejar a los clientes que diversifiquen.
Los SpaceXers, sin embargo, tienden a creer profundamente en el futuro de la empresa y rara vez quieren vender acciones. Battmer dijo que su firma está ayudando a estos clientes con indexación fiscalmente eficiente u otras estrategias de derivados de opciones. También buscan ayuda con la planificación patrimonial y la filantropía, incluida la creación de fideicomisos benéficos remanentes y fondos asesorados por donantes.
La mayoría de los SpaceXers son ingenieros o técnicos de formación, por lo que se sumergen en los detalles de cómo funcionan los productos de gestión patrimonial. Sin embargo, si bien tienen un alto nivel educativo, muchos de ellos son nuevos en el, a menudo, complejo mundo de la riqueza.
“Debido a que es un grupo de ingenieros, estos son individuos que hacen un mejor trabajo al poner puntos en cada i y cruzar cada t”, dijo Battmer. “Pero las vulnerabilidades que vienen con un simple cambio sísmico en su patrimonio neto son muy peligrosas y es necesario sortearlas. A menudo, los profesionales altamente calificados pueden tomar decisiones equivocadas”.
Los SpaceXers también tienen formas únicas de abordar sus desafíos financieros. Como ocurre con muchas empresas aeroespaciales y de alta tecnología, la cultura SpaceX se basa en la pizarra y la resolución de problemas.
Bill Dramis, banquero senior de JP Morgan Private Bank que trabaja con ejecutivos y empleados de alto patrimonio neto de empresas aeroespaciales y de defensa en el sur de California, dijo que, en general, los ingenieros suelen trasladar la práctica de la resolución de problemas en grupo a la gestión patrimonial.
“Muchas de estas personas que estamos conociendo son increíblemente inteligentes y les gusta compartir ejemplos con sus compañeros”, dijo. “Así es como crecieron y construyeron su base de conocimientos. Así que ahora es: ‘Tengo este problema que abordar en torno a la creación de riqueza, los impactos fiscales, la planificación y las donaciones caritativas’. Y quieren hacer eso con sus compañeros. Lo ponen sobre la mesa y lo someten a una prueba de estrés”.
Los SpaceXers también confían en la inteligencia artificial para obtener asesoramiento patrimonial. Los asesores dicen que los empleados de SpaceX a menudo asisten a las reuniones con recomendaciones de Claude de Anthropic o ChatGPT de OpenAI.
“Lo que ha sido interesante para nosotros hasta ahora es que estamos encontrando formas creativas de aprovechar la IA como parte de esas conversaciones”, dijo Van de Loo. “Creo que, naturalmente, para este grupo de empleados, el primer instinto es preguntarle a Claude: ‘¿Qué debo hacer?’
“Están incorporando ese resultado a las conversaciones con nuestro equipo, y podemos decir: ‘Está bien, aquí es donde ese resultado es válido, pero aquí es donde podría ser una solución específica para un producto, no una solución de planificación'”, dijo.
Sin embargo, sobre todo, los SpaceXers buscan asesores patrimoniales que realmente puedan educarlos.
“Estamos aquí para asesorar a las personas que se encuentran en estas circunstancias por primera vez”, dijo Dramis. “Muchas de las preguntas que nos hacen son: ‘Ayúdenme a evaluar los escenarios, las compensaciones’. Tenemos una trayectoria de muy largo plazo ayudando a los clientes a gestionar y seguir gestionando concentraciones como su patrimonio”.
