Nikesh Arora, director ejecutivo de Palo Alto Networks Inc., asiste a la novena edición de la feria VivaTech en el Parc des Expositions de la Porte de Versailles el 11 de junio de 2025 en París.
Chesnot | Imágenes falsas
El modelo Mythos de Anthropic ofreció un salvavidas muy necesario para las empresas de ciberseguridad en la era de la inteligencia artificial.
Sin embargo, las ganancias sobre ciberseguridad de esta semana ofrecieron un brutal recordatorio de que incluso con vientos favorables, a veces lo bueno no es lo suficientemente bueno como lo hacen las acciones de Multitud de huelga y Redes de Palo Alto perdió un 8% y un 3%, respectivamente.
“La gente probablemente se sobrepasó un poco”, dijo Joseph Gallo, analista de software de Jefferies. “Ambos dieron guías de aceleración, pero al final del día… muchos de estos beneficios de la IA toman tiempo, y este es un proceso de varios años”.
Las acciones de ciberseguridad se vendieron a principios de año ante la preocupación de que las nuevas herramientas de inteligencia artificial, capaces de crear aplicaciones a la velocidad del rayo, cambiaran sus modelos de negocio y, por asociación, a todas las empresas de software.
La introducción de Mythos, un modelo considerado demasiado poderoso para lanzarlo porque podría usarse fácilmente para explotar vulnerabilidades de software, renovó el entusiasmo por el sector e impulsó las acciones de CrowdStrike y Palo Alto Networks más del 70% cada una entre abril y finales de mayo.
Ambas compañías fueron los primeros socios en el programa de pruebas exclusivo Proyecto Glasswing de Anthropic, que el laboratorio de IA amplió a 150 socios adicionales esta semana, incluido Rúbrica y Sostenible.
Las ganancias de este trimestre marcaron la primera prueba importante para ese repunte impulsado por Mythos, y los resultados optimistas y los comentarios agresivamente optimistas sobre la IA de ambos gigantes cibernéticos no fueron suficientes para que los inversores exigieran señales inmediatas de una ganancia inesperada de la IA.
Gráfico de acciones de Palo Alto Networks y Crowdstrike en lo que va del año.
El concepto de que el bien no es suficiente no es un fenómeno nuevo en Wall Street. Incluso la IA, cariño NVIDIA ha sucumbido a este fenómeno tras no poder cumplir con estimaciones elevadas.
Los inversores se dirigieron a las ganancias con un sentimiento similar y la esperanza de que los vientos de cola de la IA ayudaran a las empresas cibernéticas a disparar las ganancias fuera de lo común.
Wall Street encontró mucho que celebrar con esas cifras, pero los inversores pueden estar pasando por alto la noción de que estos vientos de cola podrían tardar meses en dar sus frutos, dijo Gallo.
Los ciclos típicos de ventas empresariales duran de nueve a 12 meses, lo que significa que la mayoría de los signos de un repunte de la IA probablemente no aparecerán hasta el año calendario 2027. El cuarto trimestre del año calendario, añadió Gallo, suele ser la temporada de compras más fuerte para los clientes, ya que las empresas ajustan sus presupuestos para el nuevo año.
Si una empresa “acaba de lanzar un producto de IA en el último trimestre o dos, no creo que sea justo esperar este repunte masivo ya”.
Los directores ejecutivos de las empresas cibernéticas más grandes del mundo dejaron claro ese punto.
El director ejecutivo de Palo Alto, Nikesh Arora, dijo a los analistas esta semana que la demanda está fuera de serie en la era Mythos y que más de 1.200 empresas se habían puesto en contacto con la empresa de ciberseguridad para hablar sobre la estrategia de IA. Hasta ahora, la compañía ha celebrado 800 reuniones durante las últimas seis semanas, cerca de 100 de las cuales Arora dijo haber dirigido.
Si bien los patrones de demanda están mostrando signos positivos, dijo que los analistas no deberían esperar una “ganancia inesperada” inmediata el próximo trimestre a medida que las empresas compren el sector cibernético, pero anticipa un “crecimiento sólido”.
“No me adelantaría y empezaría a tirar el fregadero de la cocina y los números para las empresas de ciberseguridad, porque todavía hay un proceso, un mecanismo, un ciclo en el que la gente acepta, y hay ejecución y despliegue”, dijo.
El director ejecutivo de CrowdStrike, George Kurtz, se hizo eco de un sentimiento similar.
La compañía aumentó su nuevo crecimiento de ingresos recurrentes anuales netos para el año fiscal 2027 gracias a los vientos de cola de la IA.
Kurtz dijo a los analistas en una llamada sobre ganancias que la detección y respuesta de IA, o AIDR, es un segmento nuevo enorme que podría eclipsar el mercado de seguridad de terminales, pero que solo se encuentra en las “primeras etapas”. La cartera de proyectos de la compañía para el segundo trimestre ya superó los 50 millones de dólares, añadió.
“Una vez que se generalice y empresas enteras lo adopten en todos sus empleados y cargas de trabajo, creo que veremos otro aumento en las oportunidades incrementales”, dijo.
