Los alcistas del mercado de valores recuperaron el control la semana pasada después de un breve respiro, colocando al S&P 500 nuevamente en la cúspide de otro máximo récord. El índice ha avanzado durante ocho semanas consecutivas desde que tocó fondo en tiempos de guerra con Irán el 30 de marzo, su racha ganadora más larga desde finales de 2023, cuando encadenó nueve seguidos. Con una modesta ganancia el viernes, el S&P 500 está ahora menos de un 0,4% por debajo de su cierre récord del 14 de mayo de 7.501. Fue un gran cambio con respecto al comienzo de la semana, cuando los buenos tiempos parecían en peligro gracias a los viejos enemigos del aumento de los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos. El petróleo volvió a cotizar muy por encima de los 100 dólares el barril, y el rendimiento del Tesoro a 30 años alcanzó el martes su nivel más alto desde 2007. Como era de esperar, a las acciones no les gustó esto. El S&P 500 terminó el martes con una racha de tres sesiones que se remonta al 15 de mayo, una racha perdedora no vista desde el 26, 27 y 30 de marzo. Al igual que en los primeros días de la guerra de Irán, las acciones volvían a seguir el ejemplo de los mercados de petróleo y bonos. El entusiasmo en torno a la inteligencia artificial no fue suficiente para abrirse paso. .SPX 3M montaña S & P 500 3 meses El mercado dio un giro el miércoles. Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos retrocedieron, lo que resultó en una sesión positiva para el S&P 500. Inició el ascenso del mercado de valores, al igual que el repunte del 31 de marzo. Los inversores se mostraron optimistas después de que el presidente Donald Trump dijera que Estados Unidos estaba en las “etapas finales” de las conversaciones de paz con Irán. El S&P 500 no se detuvo allí y continuó su avance durante el jueves y el viernes. No fueron sólo las esperanzas de una resolución lo que impulsó la acción de la semana pasada. Nvidia, el centro del comercio de IA, informó un trimestre sólido el miércoles por la noche, pero no lo suficientemente fuerte como para impulsar sus propias acciones al alza. También el miércoles, SpaceX presentó su oferta pública inicial, que se espera que sea la más grande de la historia. Continuó la notable recuperación de las acciones de ciberseguridad, incluido el nombre del club CrowdStrike. En general, el S&P 500 subió un 0,9% durante el tramo de cinco días. El Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average, de gran tecnología, subieron un 0,5% y un 2,1%, respectivamente. El Dow Jones de primera línea terminó la semana en un nivel récord. He aquí un vistazo más de cerca a las fuerzas que impulsaron la acción de la semana pasada. El trimestre de Nvidia Nvidia publicó otro trimestre de gran éxito el miércoles por la noche. La compañía logró un avance muy por encima de las previsiones de los analistas, y el director ejecutivo, Jensen Huang, dijo que “la demanda se ha vuelto parabólica”. Simplemente reforzó nuestra opinión de que Nvidia es un nombre imprescindible durante la carrera de la IA, y elevamos nuestro precio objetivo a 260 dólares por acción desde 230 dólares. Aún así, la acción cayó un 2,6% en la sesión siguiente y otro 0,5% el viernes. Es una reacción frustrante, dado que las acciones son increíblemente baratas en comparación con sus pares y tiene muchas vías para un mayor crecimiento. La caída posterior a las ganancias de la acción no nos sorprende tanto: se ha convertido en un patrón en los últimos trimestres, sin importar cuán buenas parezcan las cifras. Al menos las acciones del nombre del club Arm saltaron con el lanzamiento. Nvidia destacó la fuerte demanda de sus nuevas CPU Vera (unidades centrales de procesamiento) basadas en Arm. La directora financiera Colette Kress dijo que Nvidia tiene visibilidad de casi 20 mil millones de dólares en ingresos totales de CPU este año. Esas son buenas noticias para Arm porque la empresa recibe pagos de regalías. Las acciones de Arm subieron más del 16% gracias a las ganancias de Nvidia y ganaron un 46% durante la semana. Fue nuestro mejor jugador. Pero la acción lleva ya algún tiempo subiendo aproximadamente un 81% desde que iniciamos una posición en abril. El movimiento parabólico es la razón por la que vendimos algo el lunes y probablemente recortaremos algo nuevamente la próxima semana, como escribió el director de análisis de cartera, Jeff Marks, en Homestretch del viernes. Las ganancias de Nvidia de la trifecta del acuerdo de Goldman no fueron el único impulsor de las ganancias semanales de las acciones del Club. SpaceX presentó su tan esperada oferta pública inicial (IPO) el miércoles, lo que hizo subir las acciones de Goldman Sachs a medida que la compañía obtuvo un papel líder en el acuerdo. Goldman figuraba como el muy codiciado puesto de “líder de izquierda” en el prospecto de SpaceX. Al encabezar algunas de las partes más cruciales del debut de la acción, el banco de inversión probablemente se llevará a casa la mayor parte de las comisiones. Debería ser especialmente lucrativo para Goldman, ya que se espera que SpaceX sea la mayor IPO de la historia. La oferta de la compañía de cohetes de Elon Musk, valorada en 1,25 billones de dólares, podría recaudar 75.000 millones de dólares o más. Eso sería más del triple del tamaño de la mayor oferta estadounidense hasta la fecha: la IPO de Alibaba por 25 mil millones de dólares en 2014. Los bancos que participaron en la IPO de Alibaba recibieron más de 300 millones de dólares en comisiones de suscripción en ese momento. Eso es aproximadamente el 1,2% del negocio total del gigante del comercio electrónico. Aplicando los mismos cálculos a SpaceX, los bancos participantes podrían recaudar más de 900 millones de dólares. “Esta es una gran victoria para Goldman Sachs y una verificación de que esta acción del Investing Club está en la primera posición entre todas las grandes”, dijo Jim. OpenAI también podría ser uno de esos “grandes”. CNBC informó el miércoles que Goldman y Morgan Stanley están trabajando en el debut público de la startup de IA. Es otro acuerdo monstruoso, ya que OpenAI anunció recientemente un aumento récord de 122 mil millones de dólares con una valoración posterior al dinero de 852 mil millones de dólares. Goldman también podría atrapar a su rival Anthropic mientras el creador de Claude sopesa sus planes de salir a bolsa. Mientras tanto, Anthropic está en conversaciones con inversores para recaudar dinero con una valoración de 900.000 millones de dólares. En general, más acuerdos para Goldman significan más ingresos para su crucial división de banca de inversión, la razón principal por la que estamos en la bolsa. Fue fantástico ver a los inversores reconocer el valor de la línea de negociación de Goldman la semana pasada mientras las acciones seguían alcanzando récords. Las acciones bancarias ganaron alrededor del 5% durante la semana. El regreso de CrowdStrike Fue otra semana increíble para CrowdStrike. Las acciones subieron casi un 12% durante el lapso de cinco días, mientras los analistas de Wall Street emitían pronósticos alcistas y el mercado seguía aceptando nuestra idea de que los nombres de la ciberseguridad no se ven amenazados por la adopción de la IA y no deberían agruparse con las acciones de software empresarial de uso general. Al menos siete empresas de Wall Street elevaron sus objetivos de precios en CrowdStrike la semana pasada. Algunos de los más notables incluyen KeyBanc, que pasó de $525 a $700. Si bien es más una llamada de actualización, el PT actualizado todavía implica un aumento de casi el 6% desde el cierre del viernes de $663. Los analistas señalaron una mejora de las perspectivas sobre la demanda de seguridad. Cantor Fitzgerald aumentó a $700 desde $550 unos días después, citando cheques “bastante fuertes” del primer trimestre y mejores ganancias. Stifel, Morgan Stanley, Truist, TD Cowen y Barclays también elevaron sus objetivos. El Club hizo lo mismo el lunes y aumentó nuestro precio objetivo de CrowdStrike a $650 desde $500. También llevamos a Palo Alto Networks a $ 255 desde $ 200. Ahora que ambas acciones han superado esos niveles, tendremos que reevaluar. Probablemente sea una decisión que tomaremos después de las ganancias de junio. Las acciones de CrowdStrike llevan una racha ganadora de seis semanas. La semana pasada ganó un 11,7%; la semana anterior, subió casi un 12,6%; y la semana anterior, subió casi un 16%. Grandes avances como estos son la razón por la que recortamos dos veces desde el lunes y rebajamos la calificación de CrowdStrike a una calificación equivalente a mantener 2. No es porque nuestra convicción haya cambiado. Más bien, es una oportunidad para capitalizar un movimiento parabólico que podría no ser sostenible en el largo plazo. Somos cautelosos porque CrowdStrike ha tenido un 2026 muy volátil. Las preocupaciones sobre la interrupción de la IA anteriormente golpearon a todo el grupo de ciberseguridad y al software en general durante febrero y marzo. Pero desde que se lanzó el Proyecto Glasswing de Anthropic, la narrativa sobre lo cibernético ha cambiado. El mercado está viendo lo que siempre hemos visto: los nuevos modelos de IA acelerarán la demanda porque el riesgo de nuevos ciberataques nunca ha sido mayor. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NO EXISTE O SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN O DEBER FIDUCIARIO, EN VIRTUD DE LA RECIBICIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.
