Todos los días de la semana, el CNBC Investing Club con Jim Cramer publica Homestretch, una actualización útil por la tarde, justo a tiempo para la última hora de operaciones en Wall Street. Las acciones estaban regresando en las operaciones de la tarde del miércoles después de un par de sesiones de caídas. La incertidumbre en torno al Estrecho de Ormuz y un acuerdo de paz con Irán persiste, pero el mercado se siente reconfortado con la extensión del alto el fuego del presidente Donald Trump en Estados Unidos. Vale la pena mencionar que el S&P 500 y el Nasdaq subieron casi un 1% y un 1,3%, respectivamente, a pesar del aumento de los precios del petróleo. El crudo West Texas Intermediate, de referencia petrolera estadounidense, subía casi un 4% hasta los 90 dólares por barril. Con un alto el fuego aún vigente, el mercado está cambiando su enfoque de la guerra a las ganancias y el ciclo de gastos de capital en infraestructura de IA, que estaba impulsando ganancias continuas en las acciones vinculadas a la construcción de centros de datos. Alphabet anunció la octava generación de sus unidades de procesador tensorial (TPU) personalizadas el miércoles en su conferencia Google Cloud Next. En realidad, se trata de dos chips nuevos: el TPU 8t para entrenamiento y el TPU 8i para inferencia, o la ejecución diaria de modelos de IA. Juntos, la compañía cree que “ofrecerán escala, eficiencia y capacidades en cargas de trabajo de capacitación, servicio y agencia”. Según la publicación del blog de Alphabet, el TPU 8t ofrece casi tres veces el rendimiento informático por módulo que la generación anterior, lo que lo convierte en una “potencia de entrenamiento”. El TPU 8i brilla en las cargas de trabajo de inferencia más sensibles a la latencia debido a su diseño de ancho de banda de memoria. Tenga en cuenta que Broadcom colabora con Google en estos TPU. Tanto Alphabet como Broadcom son nombres de clubes. El éxito de Google en el desarrollo de su propio hardware y chips es una ventaja clave sobre sus pares de IA. Permitió a Google escalar la computación de manera más eficiente mientras mantenía el control de costos y la eficiencia del gasto de capital. Amazon también tiene un gran negocio de chips personalizados, y una nota publicada por Morgan Stanley el martes por la noche destacó el caso de la unidad central de procesamiento (CPU) personalizada Graviton de Amazon y la CPU diseñada a medida Axion de Alphabet. Ambas CPU están basadas en Arm. El analista cree que la IA agente aumentará el gasto en CPU de la industria a 82.500 millones de dólares en un escenario base en 2030 o 110.000 millones de dólares en un escenario alcista, frente a los 25.000 millones de dólares actuales. Consideramos esta investigación como una señal positiva no solo para Amazon y Alphabet, sino también para nuestra participación más reciente, Arm Holdings, que se beneficiará de un aumento en el gasto en CPU en los próximos años, tanto a través de su modelo de licencias y regalías como de su propia CPU anunciada el mes pasado. Estamos agregando un nombre especulativo a nuestro Bullpen mientras continuamos buscando nuevas ideas para la cartera. La empresa se llama BWX Technologies. Obtiene la mayor parte de sus ventas de la Marina: diseño, ingeniería y fabricación de componentes nucleares, reactores y combustible para portaaviones y submarinos de propulsión nuclear. BWX también tiene un negocio comercial en crecimiento relacionado con plantas de energía nuclear civiles. Diseña y fabrica generadores de vapor nucleares comerciales, intercambiadores de calor, recipientes a presión, componentes de reactores y otros equipos auxiliares. También suministra componentes grandes y pesados a la industria nuclear mundial. Es el único fabricante comercial de componentes nucleares pesados en América del Norte. Es este ángulo de la central nuclear el que llama nuestra atención. Con la aparición de centros de datos de IA en todo el mundo, la necesidad de generar más energía es clara. Lo vemos el miércoles, con el enorme repunte de las acciones de GE Vernova después de un espectacular informe de ganancias. BWX es un socio cercano de GE Vernova. En 2024, se convirtió en la primera empresa calificada de la cadena de suministro en unirse al crecimiento de proveedores del negocio nuclear de Vernova. El año pasado, Vernova adjudicó un contrato a BWX para fabricar la vasija de presión del primer reactor modular pequeño GE Vernova Hitachi Nuclear Energy BWRX-300 que se construirá en el sitio del proyecto nuclear Darlington de Ontario Power Generation. Los SMR son más una historia a largo plazo, y las acciones de BWX cotizan a un rico múltiplo precio-beneficio de aproximadamente 46 veces, lo que explica por qué llamamos a esto una adición especulativa al Bullpen, que actúa como nuestra lista de acciones a seguir. El acceso a la energía se está convirtiendo en uno de los mayores obstáculos en la industria de la inteligencia artificial, y la energía nuclear tiene mucho sentido para nosotros como fuente de energía limpia y disponible las 24 horas del día. Es una noche importante de ganancias con Tesla, ServiceNow, IBM, Lam Research, Texas Instruments y United Rentals programados para informar. Antes de la campana de apertura del jueves, apostamos a los resultados trimestrales de los nombres de los clubes Honeywell y Dover, así como de Dow Inc., American Express, Keurig Dr Pepper, Lockheed Martin, Comcast y Blackstone. En cuanto a los datos, las solicitudes semanales de desempleo y los PMI globales del S&P se publicarán por la mañana. (Consulte aquí para obtener una lista completa de las acciones de Jim Cramer’s Charitable Trust). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. 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